住房抵押贷款风险研究.docx

住房抵押贷款风险研究
摘要:从住房抵押贷款中存在的三角关系出发,对现今住房抵押贷款所面临的各种风险进行系统分析佗,存在违约风险、流动性风玺险、经济周期风险和利率风窝险。根据风险分析的结论提开出风险控制的具体措施。
关键词:住房抵押贷款;风烟险;措施
1住房抵押贷吨款存在的风险
住房抵押钣贷款是指借款人以所购住房甩和其他具有所有权的财产作坐为抵押或质押,或由第三人鳘为其贷款提供保证并承担连带责任的贷款。它是由住房膊买卖合同、住房按揭协议、古住房按揭贷款合同连接起来的三角关系。住房抵押贷款矫的风险主要有以下几种:
违约风险
违约风险包括干被迫违约和理性违约。被迫矶违约是指借款人的被动行为罪,支付能力理论认为导致被斩迫违约是因为支付能力不足窗。这说明借款人有还款的意愿,但无还款的能力。理性撒违约是指借款人主动违约,桤权益理论认为在完善的资本帧市场上借款人可仅通过比较圊其住房中特有的权益与抵押贷款债务的大小,作出违约鲛与否的决策。当房地产市场僳价格上升时,借款人可以转祀让房屋还清贷款,收回成本
并能挣取一定的利润;当房逑地产市场价格下降时,借款人为了转嫁损失,即使他有偿还能力,他也主动违约拒Μ绝还款。
流动性风险眉
流动性风险是指资金短存哌长贷难于变现的风险,流动性是银行保证资产质量的一芗条重要原则。现如今流动性枥风险体现在两个方面,一是屹目前我国的住房贷款主要来旎源于公积金和储蓄存款,银纩行吸纳的储蓄存款属于短期だ存款,一般只有三五年,而海住房抵押贷款却属于长期贷啥款。这种短存长贷的行为使靶银行的流动性非常低,继而带来流动性风险。二是银行随持有的资产债权不易变现,宋极易导致流动性风险。造成哥银行可能丧失在金融市场更圩有利的投资机会,增加机会宇成本带来的损失。
经济应周期风险
经济周期风险裾是指在国民经济整体水平周娼而复始的波动过程中产生的发风险,相比其他产业,房地产业对于经济周期具有更高ò的敏感性。经济扩张时,居怆民收入水平提高,市场对房捧地产的需求量增大,房屋的盒变现不成问题,银行与个人嵝都对未来充满乐观的预期,泗银行发放的住房抵押贷款数仿量也急剧增加。经济萧条时洹,失业率上升,居民的收入部急剧下降,大量贷款无力偿窒还,即使已将房屋抵押给银
懑行,也因为房地产业的疲软╋无法变现。这时抵押风险转变为银行的不良债权和损失λ,银行则面临大量的“呆坏荑账”,极易导致银行的信用嵇危机甚至破产。
利率风颍险
利率风险是指利率水平的变动给银行资产价值带羁来的风险,它是由其业务短薷存长贷的资本结构所决定的,利率的波动无论是涨还是嘁跌对银行都会带来损失。如果利率上涨,住房抵押贷款的利率也随着上调,就可能雳增加借款人的偿贷压力,借鐾款额度越高,借款期限越长表,其影响程度也就越大,从㈣而增加了违约风险。如果利襻率下降,借款人又有可能从滂当前资本市场融资或以低利籽率重新借款来提前偿还贷款诫,给银行带来风险,主要表禺现在,提前贷款的发生使得昨住房贷款的现金流量发生不Б确定性,给银行的集约化资垭产负债带来一定的困难。
2住房抵押贷款风险防范
针对上面所述的这些风险,‖本文从以下几个角度出发,恁提出一些防范的措施,使房蛸抵押贷款在为民众有效服务状的同时所带来的风险尽量最à小化。
违约风险的控