轻工纺服行业社零%26线上数据点评(2024年2月)：内需弱复苏，出口改善明显.docx

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、品牌:月销量下滑、均价提升维持部分头部品牌增长,国际品牌普遍下滑、市场份额:海外品牌在篮球鞋份额提升,国内品牌在跑鞋保持优势 三、户外运动:行业持续增长,头部更为集中 、行业:月天猫高基数下保持增长,服装增速好于鞋靴 、品牌:头部品牌增速较快,高质价比&中高端品牌各有千秋 、市场份额:头部品牌份额更为集中,细分龙头地位进一步凸显 四、风险提示 图表目录图:鞋服针纺累计零售额(亿元)及累计同比(%) 图:鞋服针纺当月零售额(亿元)及当月同比(%) 图:化妆品累计零售额(亿元)及累计同比(%) 图:化妆品当月零售额(亿元)及当月同比(%) 图:金银珠宝累计零售额(亿元)及累计同比(%) 图:金银珠宝当月零售额(亿元)及当月同比(%) 图:纺织品纱线出口额(亿美元)及同比(%) 图:服装及衣着附件出口额(亿美元)及同比(%) 图:纺织品合计出口额(亿美元)及同比(%) 图:纺服固定资产投资完成额累计YOY(%) 图:布月产量(亿米)及当月同比 图:纱线月产量(亿米)及当月同比 图:国内黄金均价(元/克)及当月环比 图:美国黄金期货价格(美元/盎司)及当月环比 图:国棉均价(元/吨)及当月环比、同比 图:纱线月均价(元/吨)及当月环比、同比 图:粘胶短纤月均价(元/吨)及当月环比 图:粘胶长丝月均价(元/吨)及当月环比 图:涤纶短纤月均价(元/吨)及当月环比 图:涤纶长丝月均价(元/吨)及当月环比 图:纺织业营业收入累计值(亿元)及累计同比(%) 图:纺织业营业利润累计值(亿元)及累计同比(%) 图:服装业营业收入累计值(亿元)及累计同比(%) 图:服装业营业利润累计值(亿元)及累计同比(%) 图:阿里系运动服装GMV月度数据(亿元) 图:阿里系运动鞋GMV月度数据(亿元) 图:阿里系篮球鞋GMV月度数据(亿元) 图:阿里系跑步鞋GMV月度数据(亿元) 图:阿里平台运动鞋服品牌销售均价(元) 图:阿里平台运动鞋服品牌销售量(万件/双) 图:阿里平台运动鞋服品牌在篮球鞋中的市场份额(%) 图:阿里平台运动鞋服品牌在跑步鞋中的市场份额(%) 图:天猫户外运动GMV月度数据(亿元) 图:天猫户外服装GMV月度数据(亿元) 图:天猫户外鞋靴GMV月度数据(亿元) 图:天猫瑜伽裤GMV月度数据(亿元) 图:天猫平台户外服装细分赛道GMV增速(%) 图:天猫户外运动行业均价(元) 图:天猫户外服装均价(元) 图:天猫户外鞋靴均价(元) 图:天猫瑜伽裤均价(元) 图:天猫冲锋衣均价(元) 图:天猫户外羽绒服均价(元) 图:天猫平台户外品牌户外服装均价(元) 图:天猫平台户外品牌户外鞋靴均价(元) 图:天猫平台户外品牌冲锋衣均价(元) 图:天猫平台户外品牌羽绒服均价(元) 图:天猫平台户外品牌瑜伽裤均价(元) 图:天猫平台户外服装市场份额() 图:天猫平台户外鞋靴市场份额() 图:天猫平台冲锋衣市场份额() 图:天猫平台羽绒服市场份额() 图:天猫平台瑜伽裤市场份额() 表:阿里平台运动鞋服分品牌月度GMV(万元)及同比增速 表:天猫平台户外品牌户外服装月度GMV(万元)及同比增速 表:天猫平台户外品牌户外鞋靴月度GMV(万元)及同比增速 表:天猫平台户外品牌冲锋衣月度GMV(万元)及同比增速 表:天猫平台户外品牌羽绒服月度GMV(万元)及同比增速 表:天猫平台户外品牌瑜伽裤月度GMV(万元)及同比增速 一、社零:-月整体社零增速环比放缓,出口稳中向好内需持续回升,增速环比放缓。年-,同比增加.%,,同比增加.%;化妆品同比增加.%;金银珠宝同比增加.%。图:鞋服针纺累计零售额(亿元)及累计同比(%) 图:鞋服针纺当月零售额(亿元)及当月同比(%),,,,,,,,零售额:服装鞋帽、针、纺织品类:累计值(亿元)累计同比()%%%%%-%-%,,,零售额:服装鞋帽、针、纺织品类:当月值(亿元)当月同比()%%%%%-%-%-%资料来源:wind、 资料来源:wind、图:化妆品累计零售额(亿元)及累计同比(%) 图:化妆品当月零售额(亿元)及当月同比(%),,,,,中国:零售额:化妆品类:累计值(亿元)累计同比()%%%%-%-%中国:零售额:化妆品类:当月值(亿元)当月同比()%%%%-%-%------------------------%资料来源:wind、 资料来源:wind、图:金银珠宝累计零售额(亿元)及累计同比(%) 图:金银珠宝当月零售额(亿元)及当月同比(%)零售额:金银珠宝类:累计值(亿元) 累计同比() 零售额:金银珠宝类:当月值(亿元) 当月同比(),,,,,,%%%%%%------------------------%%%%%%%-%-%-%------------------------%资料来源:wind、 资料来源:wind、纺服出口低基数下实现双位数增长。年-月纺织品及服装出口同比增加.%,其中纺织品纱线出口同比增加.%;服装及衣着附件出口同比增加.%。图:纺织品纱线出口额(亿美元)及同比(%) 图:服装及衣着附件出口额(亿美元)及同比(%)-%-%-%-%纺织纱线、织物及制品当月出口金额(亿美元)纺织纱线、织物及制品当月出口YOY%%%%-%服装及衣着附件当月出口金额(亿美元)服装及衣着附件当月出口YOY%%%%%-% 资料来源:wind、 资料来源:wind、图:纺织品合计出口额(亿美元)及同比(%) 图:纺服固定资产投资完成额累计YOY(%)纺服合计当月出口金额(亿美元)纺服合计当月出口YOY%%%%-%-%-%纺织业固定资产投资完成额累计YOY()服装业固定资产投资完成额累计YOY()资料来源:wind、 资料来源:wind、供给端:低基数背景下纺织行业扩产增加,服装行业扩产降幅收窄。年-月份纺织业固定资产投资完成额累计同比增速为.%,服装业固定资产投资完成额累计同比增速为.%。年月份布产量同比减少.%,年月份纱线产量同比减少.%。图:布月产量(亿米)及当月同比 图:纱线月产量(亿米)及当月同比布产量当月值(亿米) 布产量当月同比() 纱线产量当月值(亿米) 纱线产量当月同比() % % -% -% -% -% -%-------------------- -%%%%-%-%-%-%-%-%---------------------%%%%%%%-%-%资料来源:wind、 资料来源:wind、成本端:棉、纱及化纤原材料价格环比回升。()金价:,环比增加.%;,环比减少.%。图:国内黄金均价(元/克)及当月环比 图:美国黄金期货价格(美元/盎司)及当月环比国内黄金均价(元/克) 当月环比 美国黄金期货价格(美元/盎司) 当月环比% ,% ,% ,%-%-%-%,%%%%%-%-%-%-% 资料来源:wind、 资料来源:wind、()棉价:,同比增加.%,环比增加.%。,同比减少.%,环比增加.%。图:国棉均价(元/吨)及当月环比、同比 图:纱线月均价(元/吨)及当月环比、同比国棉月均价(元/吨) 当月环比 当月同比 纱线月均价(元/吨) 当月环比 当月同比,,,,,%%%%%%-%-%-%-%,,,,,,,%%%%-%-%-% 资料来源:wind、 资料来源:wind、()化纤:年月份粘胶短纤均价环比增加.%,粘胶长丝均价环比增加.%,涤纶短纤均价环比增加.%,涤纶长丝均价环比增加.%。图:粘胶短纤月均价(元/吨)及当月环比 图:粘胶长丝月均价(元/吨)及当月环比粘胶短纤月均价(元/吨) 当月环比 粘胶长丝月均价(元/吨) 当月环比,%,%,%,%,,,,,%%%-%,,,,%%%%%,-%,-%,-%,-%-%,-% 资料来源:wind、 资料来源:wind、图:涤纶短纤月均价(元/吨)及当月环比 图:涤纶长丝月均价(元/吨)及当月环比涤纶短纤月均价(元/吨) 当月环比 涤纶长丝月均价(元/吨) 当月环比,,,,,%%%%%-%-%-%-%-%,,,,,%%%-%-%-%资料来源:wind、 资料来源:wind、利润端:收入及利润降幅收窄,利润率提升。年-,同比减少.%,,同比增加.%,利润率.%。,同比减少.%,,同比减少-.%,利润率.%。图:纺织业营业收入累计值(亿元)及累计同比(% 图:纺织业营业利润累计值(亿元)及累计同比(%纺织业营业收入累计值(亿元) 累计同比() 纺织业营业利润累计值(亿元) 累计同比(),,,,,,%%%%-%-----------------------%%%%-%-%-%-----------------------%资料来源:wind、 资料来源:wind、图:服装业营业收入累计值(亿元)及累计同比(% 图:服装业营业利润累计值(亿元)及累计同比(%服装业营业收入累计值(亿元) 累计同比() 服装业营业利润累计值(亿元) 累计同比(),,,,,,,,%%%%-%-%-----------------------%%%%%-%-%-%-----------------------%资料来源:wind、 资料来源:wind、二、运动鞋服:阿里系月高基数下国内部分品牌仍保持增长,国际品牌有所下滑、行业:-月累计同比稳中有增,服装增速好于鞋类年月阿里系运动鞋服受春节错位影响同比有所下滑,-月累计同比稳中有增。据魔镜数据显示,年月阿里系运动鞋服GMV同比减少%至亿元,其中运动服装GMV为亿元,同比减少%。运动鞋GMV为亿元,同比减少%。跑步鞋GMV为亿元,同比减少%。篮球鞋GMV为亿元,同比减少%。从-月累计数据来看,运动鞋服GMV同比增加%至亿元,其中运动服装同比增加%,运动鞋同比减少%。图:阿里系运动服装GMV月度数据(亿元) 图:阿里系运动鞋GMV月度数据(亿元)运动服/休闲服装销售额(亿元) YOY%%%%-%-%-%运动鞋销售额(亿元) YOY%%%%%-%-%-%-% 资料来源:魔镜数据、 资料来源:魔镜数据、图:阿里系篮球鞋GMV月度数据(亿元) 图:阿里系跑步鞋GMV月度数据(亿元)篮球鞋销售额(亿元) YOY% % % -% -% -% 跑步鞋销售额(亿元) YOY%%%%-%-%-%-%-% 资料来源:魔镜数据、 资料来源:魔镜数据、、品牌:月销量下滑、均价提升维持部分头部品牌增长,国际品牌普遍下滑阿里系年月:)国内品牌GMV同比数据看:Fila+%、度+%、特步+%、安踏-%、李宁-%。在高基数下,安踏、李宁有所下滑,Fila品牌仍能保持较快增长。)国际品牌GMV同比数据看:Adidas+%、Nike-%、安德玛-%、斯凯奇-%。除阿迪以外主要国际品牌高基数下均有所承压。表:阿里平台运动鞋服分品牌月度GMV(万元)及同比增速内资品牌GMV(万元).......李宁YOY-%-%%-%-%-%-%安踏体育YOY%-%%%%%%安踏YOY-%-%-%-%%%-%斐乐YOY%-%%%%%%特步YOY%-%-%%-%%%度YOY%%%%%%%外资品牌GMV(万元).......耐克YOY-%-%%-%-%-%-%阿迪达斯YOY-%%-%-%-%-%%安德玛YOY-%%-%-%-%%-%斯凯奇YOY%-%%-%%%-%资料来源:魔镜数据、从销售均价同比数据看,月特步+%、阿迪达斯+%、度+%、李宁+%、安德玛+%、Fila+%、斯凯奇持平、Nike-%、安踏-%。主要品牌均价总体同比增长。从销售量同比数据看,月Fila+%、阿迪达斯+%、安踏持平、度-%、Nike-%、特步-%、李宁-%、斯凯奇-%、安德玛-%。销量整体在高基数下下滑,但Fila、阿迪达斯仍然逆势增长。图:阿里平台运动鞋服品牌销售均价(元),- - - - - -李宁 安踏体育 安踏 斐乐 特步 度 耐克 阿迪达斯 安德玛 斯凯奇资料来源:魔镜数据、