下载此文档

信用违约互换的定价与模型的中期报告.docx


文档分类:论文 | 页数:约1页 举报非法文档有奖
1/1
下载提示
  • 1.该资料是网友上传的,本站提供全文预览,预览什么样,下载就什么样。
  • 2.下载该文档所得收入归上传者、原创者。
  • 3.下载的文档,不会出现我们的网址水印。
1/1 下载此文档
文档列表 文档介绍
该【信用违约互换的定价与模型的中期报告 】是由【niuwk】上传分享,文档一共【1】页,该文档可以免费在线阅读,需要了解更多关于【信用违约互换的定价与模型的中期报告 】的内容,可以使用淘豆网的站内搜索功能,选择自己适合的文档,以下文字是截取该文章内的部分文字,如需要获得完整电子版,请下载此文档到您的设备,方便您编辑和打印。信用违约互换的定价与模型的中期报告信用违约互换(CreditDefaultSwap,CDS)是一种金融衍生品,其本质是一种保险,用于保障债券持有人免于债券发行人违约风险带来的损失。CDS定价模型是评估CDS价格和风险的重要工具。CDS定价模型旨在根据市场条件和信用风险,计算CDS合同的预期现金流,并根据这些现金流折现到现值以确定CDS的价格。通常,CDS价格是基于担保债券的利率差和违约概率计算而来。具体来说,CDS合同的价格取决于以下因素::CDS价格与担保债券的利率差呈反相关关系。:CDS价格与信用违约概率呈正相关关系。:CDS价格与违约后的恢复率呈负相关关系。:CDS价格也受到利率变化的影响。:CDS价格可能还受到流动性、偏好和市场需求等因素的影响。目前,市场上常用的CDS定价模型包括Jarrow-Turnbull模型、Black-Cox模型、GaussianCopula模型和随机时间变化模型。这些模型都有各自的局限性和适用范围,需要根据具体情况选择合适的模型。总之,CDS定价模型是衡量CDS价格和风险的重要工具,通过计算预期现金流和折现的现值,可以帮助投资者更好地理解市场风险,并进行有利的投资决策。

信用违约互换的定价与模型的中期报告 来自淘豆网www.taodocs.com转载请标明出处.

相关文档 更多>>
非法内容举报中心
文档信息
  • 页数1
  • 收藏数0 收藏
  • 顶次数0
  • 上传人niuwk
  • 文件大小10 KB
  • 时间2024-03-29