下载此文档

基于期权理论的电力远期合同交易策略研究的综述报告.docx


文档分类:金融/股票/期货 | 页数:约2页 举报非法文档有奖
1/2
下载提示
  • 1.该资料是网友上传的,本站提供全文预览,预览什么样,下载就什么样。
  • 2.下载该文档所得收入归上传者、原创者。
  • 3.下载的文档,不会出现我们的网址水印。
1/2 下载此文档
文档列表 文档介绍
该【基于期权理论的电力远期合同交易策略研究的综述报告 】是由【niuwk】上传分享,文档一共【2】页,该文档可以免费在线阅读,需要了解更多关于【基于期权理论的电力远期合同交易策略研究的综述报告 】的内容,可以使用淘豆网的站内搜索功能,选择自己适合的文档,以下文字是截取该文章内的部分文字,如需要获得完整电子版,请下载此文档到您的设备,方便您编辑和打印。基于期权理论的电力远期合同交易策略研究的综述报告电力远期合同是指在未来的一段时间内,买卖双方协商将电力以事先确定的价格、时间和发电量交割的合同。随着能源市场的逐渐开放和电力市场的逐步成熟,电力远期合同交易越来越受到关注。本文将基于期权理论对电力远期合同交易策略进行综述,主要包括期权理论的基本概念、期权定价模型、电力远期合同的特点及其应用。期权理论的基本概念期权是指交易双方在特定时间内,买方有权但不必购买资产,卖方有义务但不必销售资产的合同。期权的价值由以下三个因素决定:标的资产价格、行权价格和期限。期权定价模型目前,常用的期权定价模型有Black-Scholes模型和Binomial模型。Black-Scholes模型将期权看作是一种衍生品,假设股价符合对数正态分布,根据股价的波动性、无风险利率和期权到期时间来计算期权价格。这种模型适用于欧式期权,即只能在到期日行权的期权。Binomial模型则是一种离散模型,使用二叉树模拟期权的价格变化,并利用无套利条件对价值进行调整,+计算期权的价格。相比Black-Scholes模型,Binomial模型更加灵活,可以适用于美式期权,即在到期日之前都能行权的期权。电力远期合同的特点及应用电力远期合同的特点主要有以下几点:,可以根据市场需求和供应情况进行调整。,具有明确性和确定性。、天气变化等因素的影响,并不稳定。电力远期合同交易可以利用期权理论进行定价和风险管理,主要应用有以下几个方面:。。例如,使用看涨期权(calloption)进行对冲,当市场价格低于远期价格时,持有看涨期权可以使得交易成本减少。。总之,电力远期合同交易是一项复杂的任务,期权理论为此提供了一种有效的解决方法。利用期权定价模型和期权策略,可以较好地控制和管理价格风险,提高交易效率和利润。

基于期权理论的电力远期合同交易策略研究的综述报告 来自淘豆网www.taodocs.com转载请标明出处.

相关文档 更多>>
非法内容举报中心
文档信息
  • 页数2
  • 收藏数0 收藏
  • 顶次数0
  • 上传人niuwk
  • 文件大小10 KB
  • 时间2024-04-13