下载此文档

对外汇远期选择VAR计算方法的应用研究的综述报告.docx


文档分类:经济/贸易/财会 | 页数:约2页 举报非法文档有奖
1/2
下载提示
  • 1.该资料是网友上传的,本站提供全文预览,预览什么样,下载就什么样。
  • 2.下载该文档所得收入归上传者、原创者。
  • 3.下载的文档,不会出现我们的网址水印。
1/2 下载此文档
文档列表 文档介绍
该【对外汇远期选择VAR计算方法的应用研究的综述报告 】是由【niuww】上传分享,文档一共【2】页,该文档可以免费在线阅读,需要了解更多关于【对外汇远期选择VAR计算方法的应用研究的综述报告 】的内容,可以使用淘豆网的站内搜索功能,选择自己适合的文档,以下文字是截取该文章内的部分文字,如需要获得完整电子版,请下载此文档到您的设备,方便您编辑和打印。对外汇远期选择VAR计算方法的应用研究的综述报告外汇远期交易是指在未来某个特定日期以固定汇率交换两种不同货币的交易。由于外汇远期交易涉及到汇率风险,使得在制定外汇远期交易策略时需要通过计算风险价值(VAR)来对汇率风险进行衡量。本文将综述对外汇远期交易的VAR计算方法的应用研究。首先,VAR是一种风险度量方法,用来衡量某个资产或投资组合在未来一段时间内可能面临的损失。VAR计算方法主要包括历史模拟法、蒙特卡罗模拟法和参数法。其中,历史模拟法是基于历史数据对风险进行测量,蒙特卡罗模拟法则是通过随机模拟未来的可能情形,进行风险评估。参数法是通过利用时间序列模型、方差-协方差矩阵和其他数学模型对投资组合进行分析,计算出未来的风险。不同的VAR计算方法,其应用对象和精度略有差异。在计算外汇远期交易VAR时,应注意到当前汇率、合同期限、标准差和信任水平是VAR计算中最重要的参数。当前汇率和合同期限确定了未来资产和负债的汇率,标准差则是衡量风险的一个重要参数。信任水平是用来表示在VAR计算中希望达到的最小风险水平。例如,95%的信任水平意味着仅有5%的概率会出现损失超出计算值的情况。在外汇远期VAR计算中,历史模拟法是最常用的方法之一。该方法可以通过对历史数据进行分析,估计未来汇率波动的风险。然而,历史模拟法的精度受到数据样本大小和历史期间的汇率波动程度的影响。其次,蒙特卡罗模拟法在预测风险时更为准确,但也需要大量的时间和计算资源。参数法则是具有实践应用的一个广泛应用方法。其中,方差-协方差矩阵法是一种常见的参数法,它通过收集历史数据,利用时间序列模型和协方差矩阵预测未来波动。此外,使用VAR模型的风险管理策略还包括零价期权、不对称VAR和GARCH等衍生产品。另外,在使用VAR计算方法时还需要考虑如何最大化预期收益和降低风险水平。一些研究表明,使用VAR衍生产品可以改变外汇远期交易组合结构,从而提高交易组合的有效性,降低汇率风险。总之,VAR计算方法可用于衡量外汇远期交易风险。选取适当的VAR计算方法和参数可以提高预测精度。在VAR计算方法应用中,应注意风险管理策略的完善和风险期望收益的平衡。

对外汇远期选择VAR计算方法的应用研究的综述报告 来自淘豆网www.taodocs.com转载请标明出处.