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战略收购与兼并
战略重组既是企业在经济上升波段抓机遇的不二选择,又是企业在下降波段整合资源的有效途径。本课程从企业战略的视角出发,讲师用专业性和国际性的眼光分析并购的动机和战略规划,通过战略重组模式的选择和分析,具体讲解了战略重组过程中的评估和决策过程,以及战略收购中相关重要问题,使学员对企业并购的理论知识和操作技巧有更深入的理解和认识。
课程背景

企业战略的内涵是极其丰富并处在不断的变化之中的,而战略收购与兼并作为企业扩张与发展战略中的“重中之重”有着相当高的地位与价值。中国的企业面对着全球化的市场竞争与变幻莫测的市场环境。通过兼并、收购,企业可以降低成本、控制风险,以更有效、更经济的方式拓展国际、国内市场,取得可持续的竞争优势,因此被越来越多的中国企业所采用。课程深入剖析并购一系列热点话题,包括收购战略规划、核心竞争力的塑造、收购模式、收购决策和评估以及相关问题的解读,确保并购战略目标的实现。

课程收益

é 如何把握企业发展战略与并购策略的选择
é 并购前期战略规划
é 学****一些战略收购模式,丰富收购策略的选择
é 并购后整合策略与规划,变革管理,沟通策略
é 解决经理人控股权收益的补偿问题

课程对象

l 企业投资人
l 董事长、总裁、总经理、副总经理等公司管理层
l 财务总监、投资总监
l 财务经理、投资经理、资金经理及其相关部门人员
l 集团公司经理、分公司负责人
l 金融机构相关人员

课程内容

第1天战略收购与规划一、企业发展战略与并购策略
- 企业发展战略
- 稳定发展战略
- 扩张战略
- 防御战略
- 并购策略
- 并购类型
- 交易估价
- 并购融资方式
- 并购专家
- 案例:清华同方并购案
二、战咯并购与企业核心竞争力的塑造
- 企业的核心竞争力
- 内涵
- 如何塑造
- 获得方式
- 我国企业的核心竞争力
- 困境
- 原因
- 如何培育
- 并购重组——培育企业的核心竞争力的途径之一
- 并购活动——形成核心竞争力的动力源泉
三、海外并购中的战略规划
- 明确企业国际化战略,进行全球化资源配置
- 战略规划中的并购
- 时机选择
- 方式选择
- 如何实现一体化战略
- 如何实现并购之后整合的战略

第2天战略收购模式
四、杠杆交易
- 杠杆收购
- 垃圾债券
- 员工持股计划
- 案例:美国雷诺兹-纳贝斯克(RJR Nabisco)公司收购案
五、公司重组
- 公司重组
- 资产出售
- 买壳上市
- 控股公司
- 案例:大港油田收购爱使股份
六、管理层收购MBO
- 收购MBO的目的
- 收购MBO的融资方式
- 收购MBO的定价
- 案例:TCL公司的MBO


第3天战略收购中的决策与评估
七、战略并购的决策过程
- 战略并购决策特点
- 并购决策过程
- 机会分析阶段
- 初步分析阶段
- 详细分析阶段
- 评价与决策阶段
- 目标企业选择决策
八、企业战略并购中目标企业价值评估方法
- 财务分析
- 公众持股公司的估价
- 私人持有公司的估价
- 税务问题
- 案例:华润集团在中国房地产业的收购
九、兼