2013注会财管公式汇总.doc

2013注会财管公式汇总
第二章
财务报表分析
=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产
流动比率=流动资产/流动负债=1÷(1-净营运资本÷流动资产)
速动比率=速动资产/流动负债
现金比率=(货币资金+交易性金融资产)/流动负债
现金流量比率=经营活动现金净流量/流动负债
=负债/资产
产权比率=负债/所有者权益
权益乘数=资产/所有者权益
长期资本负债率=非流动负债÷(非流动负债+所有者权益)
利息保障倍数=息税前利润÷利息费用
现金流量利息保障倍数=经营活动现金净流量÷利息费用
经营现金流量债务比=经营活动现金净流量÷债务总额
3.①应收帐款周转率(次数)=销售收入÷应收帐款
应收帐款周转天数(周期)=365÷应收帐款周转率
应收帐款与收入比=应收帐款÷销售收入
②存货周转率=销售收入(或销售成本)÷存货(存货周转率:评估资产变现能力
销售收入

评估存货管理业绩销售成本
存货周转天数=365÷存货周转率
存货与收入比=存货÷收入
③流动资产周转率=收入÷流动资产
流动资产周转天数=365÷流动资产周转率
流动资产与收入比=流动资产÷收入
④净营运资本周转率=收入/净营运资本
净营运资本周转天数=365÷净营运资本周转率
⑤非流动资产周转率=收入/非流动资产
非流动资产周天数=365÷非流动资产周转率
⑥总资产周转率=收入/资产
总资产周天数=365÷总资产周转率
资产与收入比=资产/收入
=净利/收入
资产净利率=净利/资产=销售净利率×资产周转率
权益净利率=净利/权益=销售净利率×资产周转率×权益乘数
=每股市价/每股盈余
每股盈率=净利润(归属普通股股东)÷加权平均股数
市净率=每股市价/每股净资产
市销率=每股市价/每股销售收入
(金融)负债=金融负债-金融资产
净经营资产=经营资产-经营负债
净经营资产=(净)投资资本=净负债+所有者权益
=净经营性营运成本+净经营性长期资产
经营性营运资本=经营性流动资产-经营性流动负债
净经营性长期资产=经营性长期资产-经营性长期负债
经营活动现金流量=税后经营净利润+折旧与摊销
实体现金流量=税后经营净利润-净投资
=经营活动现金流量-总投资
总投资=经营性营运资本增加+净经营性长期资产总投资
=净经营性营运资本增加+净经营性长期资产增加+折旧与摊销
净投资=总投资-折旧与摊销=期末投资资本-期初投资资本
=净利/权益=销售净利率×资产周转率×权益乘数
=净经营资产净利率+(净经营资产净利率-税后利息率)×(净)财务杠杆
净经营资产净利率=税后经营净利润/净经营资产
=税后经营净利率×净经营资产周转率
=税后经营净利率× 收入
收入净经营资产
税后利息率=税后利息/净负债
净财务杠杆=净负债/权益
杠杆贡献率=(净经营资产净利率-税后利息率)×净财务杠杆
=经营差异率×净财务杠杆
第三章长期计划与财务预测
各项目经营资产(负债)=预计销售收入×各项目销售百分比
实体现金流量=EBIT×(1-T)-净投资
股权现金流量=净利-净投资×(1-负债率)
=股利分配-股权资本净增加
债权现金流量=税后利息费用-净负债增加
负债率=净负债/净经营资产
可持续增长率=股东权益增长率
=销售净利率×总资产周转率×期初权益期末资产乘数×留存收益率
=销售净利率×资产周转率×期末权益期末资产乘数×留存收益率
1-销售净利率×资产周转率×期末权益期末资产乘数×留存收益率
实际增长率是销售收入增长率
外部融资额=经营资产销售百分比×销售收入增加-经营负债销售百分比×销售收入增加-可动用金融资产-预计收入×预计销售净利率×(1-股利支付率)
外部融资销售增长比=外部融资额/销售增加
=经营资产销售百分比-经营负债销售百分比—1+增长率×预计销售净利率×预计收益留存率
增长率
“外部融资额和外部融资销售增长比”等于“0”时增长率为内含增长率
第四章财务分析
单利终值F=P×(1+nI)
单利现值P=F/(1+n·i)
复利:
复利终值F=P×=P×(F/P,i,n)
复利现值P=F/=F×=F×(P/F,i,n)
普通年金终值F==A×(F/A,i,n)
普通年金现值P==A×(P/A,i,n)
预付年金现值=AX(P/A, i,n)x(1+i)=Ax((p/A,I,N-1)+1)
预付年金终值=Ax(F/A,I,n)x(1+I)=AX((F/A,I,N+1)-1)