一级建造师考试经济笔记重点.doc

1、资金时间价值的实质是:作为生产经营要素,在扩大再生产及其资金流通过程中,资金随时间周转使用的结果;
2、影响资金时间价值的因素有:1)资金的使用时间;2)资金数量的多少;3)资金投入和回收的特点;(其中资金投入和回收的特点为:在总资金一定的情况下,前期投入的资金越多,资金的负效益越大;反之,后期投入的资金越多,资金的负效益越小;而在资金回收额一定的情况下,离现在越近的时间回收的资金越多,资金的时间价值越多;反之,离现在越远的时间回收的资金越多,资金的时间价值就越小);4)资金周转的速度;
3、利率的高低由以下因素决定:1)首先取决于社会平均利润的高低;2)在社会平均利润率一定的情况下,利率高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况;3)风险情况(风险越大,利率也就越高);4)通货膨胀;5)期限长短(贷款期限长,不可预见因素多,风险大,利率高;反之利率就低)。
4、两笔金额相等的资金,发生在不同时间,其价值就不相同;两笔金额不相等的资金,发生在不同时间,其价值却可能相同;
5、资金等值基本计算公式(红色为重点掌握)
资金等值计算
公式
公式名称
已知项
欲求项
系数符号
公式
一次支付终值
P
F
(F/P,i,n)
F=P(1+i )n
一次支付现值
F
P
(P/F,i,n)
P=F(1+i)-n
等额支付终值
A
F
(F/A,i,n)
偿债基金
F
A
(A /F,i,n)
年金现值
A
P
(P/A,i,n)
资金回收
P
A
(A/P,i,n)
现值P、终值F、年金A、利率i、计息期数n
6、影响资金等值的因素:1)资金数额的多少;2)资金发生的时间长短;3)利率;其中利率是一个关键因素(一般等值计算中是以同一利率为依据);
7、名义利率:名义利率 r 是指计息周期利率 i 乘以一年内的计息周期数 m 所得的年利率。即:r=i×m;若计息周期月利率为1%,则年名义利率为 12%。很显然,计算名义利率与单利的计算相同(r=1%* 12个月=12%);
8、有效利率:有效利率是指资金在计息中所发生的实际利率,包括:计息周期有效利率和年有效利率。
(1)计息周期有效利率
即计息周期利率i:i=r/m
(2)年有效利率(年实际利率)
年有效利率 ieff 与名义利率的换算关系: = -1
例:名义利率r=8%,按季度计算,按半年有效利率,则年实际利率为:
方法1:i=8%/4=2%, = -1=%
方法2、=%
9、计息周期小于(或等于)资金收付周期时的等值计算(难点)
[2010年真题] 年利率8%(只名义利率),按季度复利计息,则半年期实际利率为( )。
其中4为一年4个季度,
2为半年有2个季度
% % % %
答案:B
解析:
[2009年真题] 已知年名义利率为10%,每季度计息1次,复利计息。则年有效利率为( )。
% % % %
其中4为一年4个季度,
年有效利率为计算一年4个季度
答案:C
解析:
[2007年真题] 已知年利率12%,每月复利计息一次,则季实际利率为( )。
% % % %
答案:C
解析:(12为以年12个月,其中按季度为一季度3个月)
例题:每半年内存款1000元,年利率8%,每季复利一次,问五年末存款金额为多少?
解析:计息期利率 i=8%/4=2%
半年期实际利率=%
则 F=1000(F/A,%,2*5)===12029元
10、经济效果评价是指在拟定的技术方案、财务效益与费用估算的基础上,采用科学的分析方法,对技术方案的财务可行性和经济合理性进行分析论证,为选择技术方案提供科学的决策依据;
11、对于经营性方案,经济效果评价主要从盈利能力、偿债能力、财务生存能力的角度出发,根据国家现行财政、税收制度和现行市场价格;对于非经营性方案,经济效果评价应主要分析拟定技术方案的财务生存能力;
12、技术方案的计算期包括:建设期和运营期。
其中建设期指技术方案从资金正式投入开始到技术方案建成投产为止所需要的时间;
运营期又分为投产期和达产期,投产期指技术方案投入生产,但生产能力尚未完全达到设计能力时的过渡期;达产期指生产运营达到设计预期水平后的时间;
总投资收益率
13、多选题:运营期一般应根据:1)技术方案主要设施和设备的经济寿命期(或折旧年限)、2)产品寿命期、3)
主要技术的寿命期等多种因素综合确定、4)行业有规定的,应从其规定。
资本金净利润