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中国地方政府融资模式及案例
孝感城投钟红波
一、国内银行贷款模式
1,基本概念:国内银行贷款是指企业向在中国境内的银行融入资金的行为, 是银行将一定的额度的资金以一定的利率贷发给资金需求者,并约定期限付利还本的一种经济行为。是我国地方政府实现经济职能,加快地方经济建设,特别是城市基础设施建设的主要融资渠道。
2,主要特点:(1)手续较为简单(2)融资速度较快(3)融资成本较低(4)贷款利息进入企业成本(5)按期付利、到期还本
3,实务运作:包括以下几个环节:
文件准备(2)项目受理和初审(3)银行评审报告的批准和贷款承诺
4,成功案例:贵州省旅游项目向国家开发银行申请信用贷款
经贵州省申请,2006年国家开发银行共安排贵州省旅游项目政府信用贷款15亿元,贷款期限为20年,宽限期5年。
5,存在问题及解决方法:
(1) 商业银行贷款的资金具有短期性,一般不超过5年,而城市建设项目投资大、投资回收期长,项目还没有产生收益时,就面临还贷的压力。
(2)偿还机制不健全,普遍存在还款困难。原因是城建项目的投融资主体既承担经营性项目,又承担费非经营性项目,而且非经营性项目比例过大。
解决方法:一是多次滚动贷款,解决长期资金需求;二是借鉴国外经验,设立城市开发银行。
二、国内银团贷款
1,基本概念:通常指由一家或几家银行牵头,若干家银行共同参加,组建责任义务与权力收益共同体,签署共同贷款协议,为一个大型项目提供融资服务的银行业务。
2,主要特点:(1)利益共享(2)风险共担(3)统一管理(4)份额表决
3,实务运作:
(1)前期工作流程,包括融资模式、金额、期限、价格、结构、币种、提款还款模式、担保框架等。
(2)银团组建操作流程:
4,成功案例:国内银团贷款在南水北调融资中的应用。
由国家开发银行牵头,工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、中信银行、上海浦东银行等7家银行组成银团、向南水北调工程提供488亿银行贷款。
三、国际银行贷款模式
1,基本概念:国际银行贷款是指为某一项目,借款人在国际金融市场上向外国银行贷款的一种融资模式。
2,主要特点:
(1)贷款利率按国际金融市场利率计算,利率水平较高。
(2)贷款模式灵活,手续简单。
(3)贷款可以自由使用,一般不受贷款银行的限制。
(4)资金供应充沛,容许借款人选用各种货币。
3,实务运作:一般程序。
成立企业法人
取得中国人民银行的审批
经过外汇局批准
接受监管
4,国际银行贷款的注意环节:
利率风险
汇率风险
贷款与投资项目的紧密性不强
偿债没有弹性。
5,成功案例:。
日本国家协力银行是日本海外协力基金组织,是日本政府进行经济援助的主要专业金融机构,成立于1961年,1985年在北京成立办事处。
2006年,哈尔滨市政府与日本国家协力银行签署了贷款协议,向哈尔滨城市污水处理工程提供74亿日元()贷款。
6,具体做法和主要经验:
(1)加强联系,密切配合,及时按步骤完成前期工作。
(2)建立健全的组织结构,保证项目顺利实施和各阶段工作有序进行。
(3)完善项目规章制度和管理办法,使前期工作规范化、标准化、科学化。
(4)按国家外资项目管理有关规定,加强项目资金管理,落实项目还贷资金来源。
四、国际银团贷款
1,基本概念:国际银团贷款是指一家或几家银行牵头,多家国际商业银行参加,共同向一个国家、某一企业或项目提供高额的资金,期限较长的一种国际贷款。诞生不过四十年,发展十分迅速,目前成为大型项目融资的重要方式。国际银团贷款在我国的应用从1997年开始有了很大增长,国际银团贷款占国际资本市场借款总额的一般以上,占发展中国家借款85%以上。
其形式有主要直接参与型和间接参与型。
2,主要特点:
(1)分散贷款风险,由于国际银团贷款是多家银行共同向一个借款人贷款,万一借款人无力还债时,呆帐的风险由所有参与银团贷款的成员分摊。
(2)贷款期限较长,一般3-8年,有的甚至长达10年以上。
(3)贷款金额较大。
3,实务运作:国家银团贷款程序。
(1)国内审批登记。(外汇局)
(2)选择经理银行。(银行帮借款人策划)
(3)贷款情况备忘录。(经理银行邀请参加银团的一份重要文件)
(4)选取融资的放贷模式。
4,成功案例:中集集团成功筹措2亿美元的国际银团贷款。
2007年5月,中集集团在深圳签署2亿美元银团贷款协议,该项银团贷款是由花旗银行和荷兰商业银行作为牵头银行,共计11家中外银行参与的银团贷款。
五、外国政府贷款
1,基本概念:外国政府贷款是指一国政府向另一国政府提供的,具有一定赠与性质的优惠贷款。多数