浦东新桥,外高桥财务状况分析.ppt

财务管理
金融学121班
公司简介
盈利能力分析
偿债能力分析
营运能力分析
现金状况分析
其他财务比率
杜邦分析
公司是由上海金桥加工区开发公司于1992年11月经股份制改造后成立的公众股份公司。金桥出口加工区是经上海市政府批准的浦东新区中三个先行重点开发小区之一,,累计开发了11 平方公里。金桥联合投资公司为公司的一控股企业。在发展计划方面,根据金桥出口加工区的"一线两面,三年连片,形成规模的战略。"金桥出口加工区将成为一个初具规模的新兴产业基地,公司将充分利用良好的投资环境,大力发展第三产业,投资兴办金融业、房地产业、商业服务业。
浦东金桥
公司名称:上海外高桥保税区开发股份有限公司
上市市场:上海证券交易所
上市时间:成立于1992年于1993年5月4日上市
注册资本:113535万元万元人民币
组织形式:国有企业
公司简介:本公司于1992年5月19日经上海市建设委员会以"沪建经(92)第435号"文批准由上海外高桥保税区开发公司改制而成。1992年5月28日,经中国人民银行上海分行以沪人金股字(92)第37号文批准,本公司向社会公众公开发行境内上市内资股(A股)股票并上市交易。
经营范围:合法取得地块内的房地产经营开发,保税区内的转口贸易、保税仓储、国际货运代理业务、外商投资项目的咨询代理、国际经贸咨询、承办海运进出口货物的国际运输代理业务,包括:揽货、订舱、仓储、中转、集装箱拼装拆箱、结算运杂费、报关、报验、保险、相关的短途运输服务及咨询业务。
地位:上海外高桥保税区开发股份有限公司位于上海市浦东新区,负责全面参与上海外高桥保税区10平方公里的综合开发和经营,是国内唯一以保税区开发建设为主营业务的上市公司。
外高桥

浦东金桥
净资产收益率
毛利率
净利润(万元)
2012年
%
%
3338103
2013年
%
%
4272845
对比2012年至2013年反映公司营运能力的财务指标显示,公司营运能力呈现稳健上升趋势。无论是外高桥还是浦东金桥,公司净资产收益率都较为集中。但从毛利率指标来看,相比外高桥还有更大的发展空间。
外高桥
2012
%
23%
5049770
2013
%
29%
5845480

浦东金桥
流动比率
速动比率
资产负债率
2012年


%
2013年


%
总体趋势上来看,公司的偿债能力都有待提高,2012年至2013年两公司流动比率和速动比率都逐年下降,反映的可能是公司财务状况出现困难和资金利用效率下降。从资产负债率来看,浦东新桥资产负债率在50%周围波动,可见其偿债能力较外高桥更胜一筹。
外高桥
2012



2013


%

浦东金桥
总资产周转率(次)
存货周转率(次)
应收账款周转率(次)
2012年



2013年



外高桥
2012



2013



对比以上数据,浦东新桥的这三个运营能力指标都呈上升趋势,尤其是总资产周转率和存货周转率增长幅度较大。相比同行业的外高桥,只有应收转款周转率有增长趋势,故浦东金桥可以称为处于增长状态,外高桥为饱和状态。总之浦东金桥的营运能力相对占优势。

浦东金桥
经营现金净流量对负债比率(%)
经营现金净流量对销售收入比率(%)
现金流量比率(%)
经营现金净流量(万元)
2012年
-
-
-
-5,
2013年



20,
外高桥
2012年




2013年
-
-
-
-
现金流量反映的是企业一定时期的现金流入和流出的信息,并据以预测企业未来现金流量,进而判断企业流动性、获利能力。2012年至2013年浦东金桥的现金状况指标呈增长趋势,企业财务弹性正向发展。然而外高桥以上比率大幅度下降,公司经营风险就大,急需调整企业财务状况。

浦东金桥
每股净资产(元)
每股收益(元)