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住房抵押贷款风险研究
摘要:从住房抵押贷款中存在的三角关系出发,对现今住房抵押贷款所面临的各种风险进行系统分析,存在违约风险、流动性风险、经济周期风险和利率风险。根据风险分析的结论提出风险控制的具体措施。
关键词:住房抵押贷款;风险;措施

1 住房抵押贷款存在的风险

住房抵押贷款是指借款人以所购住房和其他具有所有8 tt 权的财产作为dddtt抵押或质押,或由第三人为其贷款提供保证并承担连带责任的贷款。它是由住房买卖合同、住房按揭协议、住房按揭贷款合同连接起来的三角关系。住房抵押贷款的风险主要有以下几种:
违约风险
违约风险包括www .ddd tt. com被迫违约和理性违约。被迫违约是指借款人的被动行为,支付能力理论认为导致. com被迫违约是因为8 Tt t 8. com支付能力不足。这说明借款人有还款的意愿,但无还款的能力。理性违约是指借款人主动违约,权益理论认为在完善的资本市场上借款人可仅通过比较其住房中特有的权益与抵押贷款债务的大小,作出违约与否的决策。当房地产市场价格上升时,借款人可以还清贷款,收回成本并能挣取一定;当房地产市场价格下降时,借款人为了dd dtt. com转嫁损失,即使他有偿还能力,他也主动违约拒绝还款。
流动性风险
流动性风险是指资金短存长贷难于变现的风险,流动性是银行保证资产质量的一条重要。现如今流动性风险体现
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在dd dtt. com两个方面前我国的住房贷款主要来源于公积金和储蓄存款,银行吸纳的储蓄存款属于短期存款,只有三五年,而住房抵押贷款却属于长期贷款。这种短存长贷的行为使银行的流动性非常低,继而带来流动性风险。二是银行持有的资产债权不易变现,极易导致. com流动性风险。造成银行可能融市场更有利的投资机会,增加. com机会成本带来的损失。
经济周期风险
经济周期风险是指在国民经济整体水平周而复始的波动过程中产生的风险,相比
其他产业,房地产业对于经济周期具有更高的敏感性。经济扩张时,居民收入水平提高,市场对房地产的需求量增大,房屋的变现不成问题,银行与个人都对未来充满乐观的预期,银行发放的住房抵押贷款数量也急剧增加. com。经济萧条时,失业率上升,居民的收入急剧下降,大量贷款无力偿还,即使已将房屋抵押给银行,也因为8 Tt t 8. com房地产业的疲软无法变现。这时转变为银行的不良债权和损失,银行则面临大量的“呆坏账”,极易导致. com银行的信用危机甚至破产。
利率风险
利率风险是指利率水平的变动给银行资产价值带来的风险,它是由其业务短存长贷的资本结构所决定的,利率的波动无论是涨还是跌对银行都会带来损失。如果8 tt 利率上涨,住房抵押贷款的利率也随着上调, t tt8. com借款人的偿贷压力,借款额度越高,借款期限越长,其影响程度
也就越大,从而增加. com了违约风险。如果8 tt 利率下降,借款人又有可能本市场融资或以低利率重新借款来提前偿还贷款,给银行带来风险,主要表现在dd dtt. com,提前贷款的发生使得住房贷款的现金流量发生不确定性,给银行的集约化资产负债带来一定。

2 住房抵押贷款风险防范

针对上面所述的