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私募基金产品类型及优劣势介绍目录私募基金介绍1私募基金类型23优劣势分析私募基金介绍1以非公开方式向特定投资者募集资金并以证券为投资对象的证券投资基金,私募基金是以大众传播以外的手段招募,发起人集合非公众性多元主体的资金设立投资基金,进行证券投资。私募基金定义私募基金类型四大类别基金类型私募股权私募股权投资基金私募股权类FOF私募证券私募证券投资基金私募证券类FOF创投基金创业投资基金创投类FOF其他基金其他私募投资基金其他私募FOF私募基金组织形式公司型基金合伙型基金契约型基金是具有独立法人地位的股份有限公司,有限责任公司,投资者的身份是公司股东。以投资为目的设立的有限合伙企业,通过募集作为有限合伙人的投资者(“LP”)的基金,由普通合伙人(“GP”)负债投资运作,是目前股权基金,创投基金的主流形式。依据基金管理人、托管人、投资者签署的基金合同而设立的投资基金,也是目前证券投资基金的主流形式。私募基金类型2上市公司定增基金其他类基金私有权益投资私募股权投资基金的概念私募股权投资基金(PrivateEquityFund)是指从事私人股权投资的基金,主要包括投资非上市公司股权或上市公司非公开交易股权两种,通过公司上市、管理层收购和并购等股权转让路径出售股权而获利。并购基金房地产基金基础设施基金产品类型私募股权的主要特点投资前需进行详细的尽职调查特点估值困难封闭型基金,流动性差非公开募集竞争力在于为企业提供增值服务信息披露程度低收益为典型的J曲线效应投资对象为非上市公司股权P私募股权三种模式的比较区别公司型基金契约型基金合伙型基金出资方主体资格具备独立法人主体资格不具备独立法人主体资格是独立主体,但不具有法人资格法律依据《公司法》《信托法》《合伙企业法》出资方对投资的控制强弱弱对外投资的名义基金本身基金管理人基金本身基金资产的独立性(独立承担自身债权)具有独立性现有的法律架构下不具独立性,可能受基金管理人的债务影响具有相对独立性,但是普通合伙人对基金债务承担无限连带责任运营成本较高,可能有基金公司和管理公司的双重成本较低。只有基金管理公司的成本适中,主要是普通合伙人的运营管理成本决策程序可能面临基金公司和管理公司双重决策管理公司单一决策主要是普通合伙人决策扩募和减资程序繁琐比较简单,仅需参照合同约定即可程序较简单,只需全体合伙人同意即可税收“先税后分”“先分后税”“先分后税”