财务舞弊案例分析-继续教育.doc

上市公司财务质疑精选文集(2001-2008)第一部分报表粉饰手法第二部分财务质疑手法第三部分财务质疑案例附录2007年度(年报)-1通化金马(000766):又一个银广夏?(2001年8月)“奇圣胶囊”的全部技术和生产经销权。由于“奇圣胶囊”的加盟,通化金马去年主营业务收入50419万元,但主营业务成本仅7048万元,%,这么高的利润率是怎么来的呢?还是神奇的“奇圣胶囊”,,,利润率高达83%。由此可见“奇圣胶囊”的确有奇效通化金马--葫芦里到底卖的是什么药?。但经过银广夏陷阱洗礼后,人们不免对奇圣胶囊的神话发出疑问:真是有这么神吗?蹊跷的收购2000年10月11日,该公司发布公告称,经临时股东大会审议批准,公司于10月10日签署了两个资产收购协议:一是与张恒***业有限公司(以下简称签署张恒春)协议,“奇圣胶囊”产品及全部技术;(以下简称裕思明)手中购买张恒***(占总股本100%)。。与收购上述两项资产相关的还有两个公告:2000年9月5日,该公司发布公告称,,该购买事项待报请股东大会审议批准后,签定正式购买协议后生效;公司于2000年9月2日与裕思明签署了《股权转让意向协议书》,(占张恒春总股本的100%)。该购买事项是通过购买股权取得该公司生产经营权,。该购买事项待报请股东大会审议批准后,签定正式股权转让协议后生效。2001年2月16日,该公司发布《关于购买奇圣胶囊全部技术及生产经销权和收购芜湖张恒***业有限公司股权事项的补充说明》,说明称,1、通化金马与恒***业于2000年10月12日就执行原合同约定奇圣胶囊全部技术及生产经销权转让的付款方式、付款时间、付款金额进行了具体协商,通化金马以会议纪要的方式承诺于2000年12月20日之前向恒***。按双方约定,***业。2、根据恒***业2000年9月16日股东会作出的减资决议,,本次减资以经评估后的短期投资及预付帐款作价支付的方式进行。减资前,恒***业截止2000年8月31日净资产为17,601万元,其中短期投资11,200万元,。,恒***业在整个减资过程中实施了向所有债权人发出公告并取得了债权人的确认,2000年11月1日,恒***业办理了减资后的工商变更登记,注册资本为2600万元。通化金马实际要收购的是减资后恒***业97%的股权, 3、根据恒***业2000年10月30日股东会议决议,“在公司减资变更日前,公司的经营成果按减资前股东出资额比例进行分配处理,该经营成果包括出售奇圣胶囊全部技术及生产经销权所产生的净收益。”恒***业2000年年终决算财务帐面显示,。结转原奇圣胶囊无形资产成本12,451,,结转交易费用710,,计提税金112,442,,结转与计提以后该项交易的净收益为192,395,。应付税金112,442,,付原股东收益192,395,。我们发现有关收购张恒春的三个公告前后矛盾,第一个公告称,(占张恒***业总股本的100%)。第二个公告称,(占总股本100%);第三个公告称,***业97%的股权计2522万股。这是为什么?我们先来看一下裕思明与张恒春的背景材料:裕思明:从工商注册资料中得知,这家公司成立于2000年4月12日,注册资本50万元,是一家全部由自然人股东出资设立的有限责任公司,公司主营机械设备、电器设备、五金交电、百货、建筑材料等,公司法定代表人叫张淑兰。由此看出,从北京裕思明商贸有限责任公司4月注册成立到将张恒***业(包括奇圣胶囊)转