和信2015年第二期汽车分期资产证券化信托资产支持证券发行说明书.pdf

发行总规模:5,273,833, 元
和信 2015 年第二期汽车分期资产证券化信托

招商银行股份有限公司华润深国投信托有限公司
作为发起机构/贷款服务机构/委托人作为受托人/受托机构/发行人

占比评级评级
发行规模(元) 发行利率法定到期日
(%) 联合资信中债资信
优先A1档资产支持证券 200,000, 固定利率 2020 年 8 月 26 日 AAA AAA
优先A2档资产支持证券 1,200,000, 固定利率 2020 年 8 月 26 日 AAA AAA
优先A3档资产支持证券 3,180,000, 固定利率 2020 年 8 月 26 日 AAA AAA
优先B档资产支持证券 253,000, 固定利率 2020 年 8 月 26 日 AA AA
次级档资产支持证券 440,833, 无票面利率 2020 年 8 月 26 日无评级无评级
总计 5,273,833,
受托机构将在全国银行间债券市场以簿记建档方式发行法定到期日为2020年8月26日的资产支
持证券,并将于信托生效日按照《信托合同》的相关约定向发起机构支付募集资金。
投资于资产支持证券涉及多种风险。请参阅本发行说明书第一章“投资风险提示”部分。
资产支持证券于信托财产交付日2015年12月1日(含该日)开始计息,受托机构将于每个支付
日向投资者支付根据计息期间期初资产支持证券未偿本金余额计算而得的本金和利息。资产支持证
券的第一个支付日是2016年1月26日。各档资产支持证券的基本特征,包括但不限于票面利率、利
息支付及本金兑付安排等,请参阅本发行说明书第五章“证券基础信息”。
2015年12月1日为资产支持证券初始确权登记日,中央国债登记结算有限责任公司将于信托生
效日前一个工作日之前将资产支持证券记入持有人的托管账户。资产支持证券发行结束且在登记托
管机构完成登记之后,受托机构将按照相关规定办理优先档资产支持证券在全国银行间债券市场的
交易流通手续,次级档资产支持证券应按相关法律的相关规定进行转让。
联合资信评估有限公司和中债资信评估有限责任公司为本交易提供证券评级服务,其对优先档
资产支持证券的售前评级意见以及后续跟踪评级安排,详见本发行说明书第七章“证券后续安排”的
第一部分。
本发行说明书的公布日期为2015年11月20日。

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重要提示

和信 2015 年第二期汽车分期资产证券化信托资产支持证券(以下简称“本期资产
支持证券”) 系根据中国银行业监督管理委员会创新监管部《关于和信 2015 年第二期汽
车分期资产证券化项目备案通知书》的规定和中国人民银行《中国人民银行准予行政许
可决定书》(银市场许准予字[2015]第 109 号)的批准发行。
本期资产支持证券基于 2015 年 6 月 1 日公告的《和信汽车分期资产支持证券注册
申请报告》发行,系“和信汽车分期资产支持证券”注册额度下发行的第二期资产支持
证券。

本期资产支持证券仅代表特定目的信托的信托受益权的相应份额,不构成发起机构、
受托机构、主承销商或任何其他机构对投资者的负债,投资者在本期资产支持证券下的
追索权仅限于信托财产。发起机构除了承担其可能在《信托合同》、《服务合同》和《资
产持续购买合同》项下应当履行的委托人、贷款服务机构和卖方的职责以外,不为信贷
资产证券化活动中可能产生的其他损失承担义务和责任。受托机构以信托财产为限向投
资者承担支付资产支持证券本金和收益的义务。
发起机构对本期资产支持证券不负有任何显性或隐性的担保,本期资产支持证券不
构成发起机构对投资者的负债。
投资者购买本期资产支持证券,应当认真阅读本《发行说明书》及有关的信息披露
文件,进行独立的投资判断。主管部门对本期资产支持证券发行的备案,并不表明对本
期资产支持证券的投资价值作出了任何评价,也不表明对本期资产支持证券的投资风险
作出了任何判断。

发行人确认截至本《发行说明书》封面载明日期,本《发行说明书》不存在任何虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏。

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目录
第一章投资风险提示.............................................................................................................. 8
一、入池资产以信用贷款为