流动资金贷款到期风险评估的现金回收率法应用.pdf

流动资金贷款到期风险评估的现金
回收率法应用
口谢德辉郭志华高淑京
[摘要] 针对商业银行评定企业信用等级中存在的问题,本丈提出了利用流动资产净现金回收率浏评流动资金货欲到期风险
和企业信用等级的方法。现金回收率法以预浏为基础,可以匹配风险适度的货欲金顺和期限。
【关键词] 流动资金货款;到期风险;现金流童
1中图分类号]F83054 [文献标识码] A [文章编号] 100-5024(2007)0- 017-03
【作者简介] 谢德辉,粉南师范学院商学院讲师,研究方向为经济管理;
郭志华,粉南师范学院商学院讲师,研究方向为经济管理;
高淑京,粉南师范学院数学与计算机学院副教授,博士后,研究方向为经济数学。(江西粉州341000)
目前,商业银行评估流动资金贷款风险的一般方法是:首先,评定企业信用评级,把评
级结果转换为信用等级风险系数。其次,根据贷款担保的方式,确定贷款方式风险系数,由
其他企业提供保证担保,根据保证企业的评级,确定贷款方式风险系数。最后,确定贷款风
险度。等级系数与方式系数的乘积为贷款风险度,风险度越小越好。
容易看到,贷款风险被分为两部分:一是以信用等级风险系数衡量的到期风险;二是以
贷款方式风险系数衡量的最终风险。这里,到期风险是指贷款到期日能偿还贷款的可能性
大小。最终风险是指在到期日后采取诉讼或其他手段能最终收回资金的可能性大小。到期
风险评估以企业信用等级评定为基础,最终风险评估在由其他企业提供保证担保时也是以
企业信用等级评定为基础。所以,企业信用等级评定是评估流动资金贷款风险的核心问题,
其合理性和准确性直接决定风险评估的质量。
一、典型评分评级方法存在的问题
表 1摘录了典型商业银行企业信用等级评定表的部分指标和标准。可以看到,它几乎涵
盖了企业全部的财务指标,优点是可以从规模、盈利能力、经营效率、增长速度、偿债能力等
多方面综合评定企业的经营状况。缺点是偏离了商业银行的主要目的。对流动资金贷款的
发放,区别于建设贷款和其他中长期贷款,商业银行只是企业短期负债的债权人,不必过分
关注企业的发展态势、核心竞争力和持续生存能力,只需重点评估企业的到期偿债能力。
1 . 虚假报表信息导致的虚假评级。一般说来,银行没有时间、能力和条件现场审核企
业的财务状况,所以,企业财务资料的真实性对评定企业的信用状况极为重要。但是,在实
际工作中,企业提供虚假财务资料的情况并不少见。为此,银行往往要求企业提供经审计的
财务资料,但由于审计机构实践中很难承担责任,经审计财务资料的真实性很少得到改
观。在相关的社会信用制度完善之前,银行想完全避免虚假财务资料导致虚假评级的风险
是不现实的。对银行来说,必须找到某种简单、实用、有效的方法来审查企业财务信息的真
实性。否则,越是全面、综合的评价方法,其可靠性越低。
渊
万方数据
. 流动资金资款到期风险评估的现金回收率法应用
表 1 典型商业银行企业信用等级评定表(部分摘录! 险也是不同的。目前的评级方法
指标标准标准分计分标准以及风险系数计算办法缺乏与贷
所有者权益 I亿元 6 每减少1501〕万元扣 1分款申请金额及期限的必要联系。
长期资