高级财务会计 衍生金融工具会计.ppt

衍生金融工具会计
p谷。学谷
本章概述
本章内容较为复杂,有一定的学****难度。
乓量
43s
第一节概述
)金融工具
基础金融工具,现金、应收应付款、存出(存入)
保证金、普通股、债券投资等等
a衍金融工具,从基础金融工具中派生出来的新
型金融工具。股票期货合约,股指期货合约,期
权合约,债券期货合约都是衍生金融工具
(二)衍生金融工具的特征
价值随着特定的利率、金融价格、汇率等的变动
而变动
兵有杠杆效应,不要求初始净投资,或要求很少
的初始净投资
跨期交易,在未来甚日结算
(三)衍生金融工具的具体内容
c金融还期,在确定的将来某一时间按照确定的价
格购买或出售某项资产的合约。
流动性差;到期交割
远期外汇合约、远期利率协议
商品期货,在交易所内,公开竞价方式,约定在
未来某一时间交割标准数量特定商品的交易合约。
上海期货交易所,(交易金属、能源、橡胶等工业品)
大连商品交易所,(交易大豆、玉米等农产品)
郑州商品交易所,(交易小麦、棉花、白糖等农产品)
金融期货,在交易所内,公开竞价方式,约定在
未来某一时间交割标准数量特定金融工具的交易
合约
流动性强;到期前交割
■外汇期货、利率期货、股指期货
c金融期权,是一种交易选择权,能在未来某特定
时间以特定价格买入或卖出一定数量的某种特定
商品的权利。
■买权,即看涨期权,持有者有权在一个确定时间以确
定的价格购买标的资产
卖权,即看跌期权,持有者有权在一个确定时间以确
定的价格出售标的资产
根据标的资产的不同,分为外汇期权、利率期权、股
票期权、股指期权
c金融互换,也成互换协议,双方为了确定在未来
某一段时间内交换一系列货币流量而签订的远期
合同
货币互换、利率互换
第二节衍生金融工具一般业务
投资衍生金融工具的两个目的:投机或套期保值
(一)科目设置
cR“衍生工具”,属于共同类性质的科目。
衍生资产公允价值增加时记借方,减少记贷方;
■衍生负债公允价值增加时记贷方,减少记借方。
c“公光价值变动损蠱”,损益类科目
二)账务处理
a1取得衍生金融工具时
借:衍生工具(资产的公允价值)
投资收益(交易费用
贷:银行存歉(实际支付的金额
若企业发行衍生金融工具,承担负债时
借:银行存歉等
贷:衍生工具
ca2资产负债表日,根据公允价值调整衍生金融工
具的账面价值
■借:衍生工具
贷:公允价值变动损益
或相反
c3处置时,
偺:银行存歉、结算各付金等(实际收到的金额)
贷:衍生工具(账面价值)
投资收益(差额,也可能在借方)
同时
偺:公允价值变动损益(持有期间的累计瓤)
贷:投资收益
第三节套期保值
企业会计
则一24
(一)些概念和规定
套期保值是指企业为规避外汇风险、利率风险、
商品价格风险、股票价格风险、信用风险等,
指定一项或一项以上套期工具,‖使套期工具的
公允价值或现金流量变动,预期抵销被套期项目
全部或部分公允价值或现金流量变动
ca套期保值的类型
■公允价值套期(对公允价值变动风险的套期)
现金流量套期(对现金流量变动风险的套期)
■境外经营净投资套期(对境外经营净投资外汇风险的套期)
公允价值套期
套期保值分类
现金流量套期
境外经营净投资
套期
套期保值感性认识
现货市场
我做期货是为了避免现货价格波动带来的风险
1我们把为了避免现货市场上的价格波动风险而进
行的期货交易叫做套期保值