【精编】自考《高级财务会计--衍生金融工具会计处理》.ppt

第六章
衍生金融工具会计处理
P217
越努力越幸运
第一节概述P218
去要求】
1i记:金歌工具;②权益工具:術生金工具⑨远恰同;⑤合同;期合同利和
2领会:①全产的内空;全配债的内容:③权工具的内容;生金敌工具的特征;⑥所生全歌]
县的各项分类与三要内容:国们生全融工具的确以与计量系则
越努力越幸运
衍生金融工具的概念
金融工具按照其地位和功能可以分为基础金融工具和衍生
金融工具
基础金融工具是自市场经济形成以来,在完成货币流通和
信用支付过程中形成并常用的金融工具,包括企业持有的现
金、存放于金融机构的款项、普通股,以及代表在未来期间
收取或支付金融资产的合同权利或义务,如应收账款、应付
账款、其他应收款、其他应付款、存出保证金、存入保证金
客户贷款、客户存款、债券投资、应付债券等。
衍生金融工具也称衍生工具,是指其价值随某些因素变动
而变动,不要求初始净投资或很少净投资,以及在未来某一
时期结算的金融工具或其他合同。
金融工具会计是伴随着金融工具的产生和发展的,主要包
括金融工具的会计确认、计董和报告。金融工具的会计计
量是整个金融会计体系的核心,分为初次计量和后续计量
越努力越幸运
二、衍生金融工具的特征
从衍生金融工具的定义中可以看出,衍生工具应同时具有
下列特征:
一)衍生金融工具的价值随着某些变量的变动而变动
通常,衍生工具的价值会随着特定利率、金融价格、商品
价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数
或其他类似变量的变动而变动。衍生金融工具的价值变动取
决于标的变量的变化。比如,人民币债券远期合同的价值主
要随人民币基准利率的变化而变化。
(二)不要求初始净投资,或只要求很少的初始净投资。
(三)在未来某一旦期结算
越努力越幸运
练****衍生金融工具的特征包括()。
A、其价值随某些因素变动而变动
B、不要求初始净投资
C、初始净投资很少
D、在未来某一日期结算
正确答案】ABcD
答案解析】答案解析:衍生金融工具也称衍生工具,共
有3个特征。价值随某些因素变动而变动,不要求初始净投
资或很少净投资,以及在未来某一时期结算而形成的企业金
融资产、金融负债、权益工具,
越努力越幸运
衍生金融工具的主要类别
从内容上看,衍生金融工具包括:远期合同、期货合同、期权合同和
金融互换,以及具有远期合同、期货合同、期权和互换中一种或一种
以上特征的工具。
远期合同也称远期合约,是指交易双方约定在未来某一日期按一定价
格买卖约定数量实物商品或金融资产的合同,也就是同合双方预先同
意按照固定的价格、日期、数量交换金融资产达成的协议。
期货合同本质上是远期合同进一步发展的产物,是指交易双方在有组
织的交易所内以公开竞价形式达成的、在将来某一時定时间收付特定
数量商品或金融工具的标准化合同,也可以说,期货合同是远期合同
的标准化。期货合同按照交易标的不同可以分为商品期货和金融期货。
期权合同是指合同双方按约定价格在约定日期内就是否买卖某种金融
工具达成的可选择协议,期权就是买方向卖方支付一定数额的权利金
后获得一种选择权,即在一定时间内以一定的价格(执行价格)出售
或购买一定数量标的物(实物商品、证券或期货合约)的权利
金融互换是指两个或两个以上当事人按共同商定的条件,在约定时间
内交换一定现金流的金融交易合同,常见形式主要有货币互换和利率
互换。
越努力越幸运
、衍生金融工具的主要类别
)金融远期——远期合同
金融远期是指在确定的将来某一时间按照确定的价格购买
或出售某项资产的合约。
由于是非标准合约,因此流通性差,难以转让,绝大部分
远期合约都必须到期进行实际交割。
根据标的的不同,常见的金融远期主要包括远期外汇合约
和远期利率协议
1远期外汇合约,标的物为外汇。
2远期利率协议是双方协定以未来一定期间、一定名义的
本金为计算基础,将约定利率与约定期间开始日的市场利率
之差形成的利息差额的现值,由一方支付给另一方的合约。
越努力越幸运
、衍生金融工具的主要类别
(二)商品期货——期货合同
商品期货是指买卖双方在有组织的交易所内,以公开竞价
的方式达成协议,约定在未来某一特定时间交割标准数量
特定商品的交易合约。从商品交易的种类划分,商品期货
主要包括
(1)农副产品。(2)金属产品。(3)化工产品。(4)
林业产品。
越努力越幸运
、衍生金融工具的主要类别
(三)金融期货——期货合同
与金融远期不同的是,期货合同本身就是交易对象,而且是标准
化合约,更加便于交易