泉州欣欣文化传媒股份有限公司 公开转让说明书 （反馈稿）.doc

泉州欣欣文化传媒股份有限公司公开转让说明书泉州欣欣文化传媒股份有限公司泉州欣欣文化传媒股份有限公司公开转让说明书声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见,均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定,本公司经营与收益的变化,由本公司自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行承担。1-1-2泉州欣欣文化传媒股份有限公司公开转让说明书重大事项提示本公司特别提醒投资者关注如下风险或重要事项:(一)宏观经济周期风险传媒产业在本质上与商品生产、消费领域密切相关。传媒产业的发展与国民经济的增长体现为正相关关系,国民经济的增长情况会直接(或间接)影响我国传媒产业的发展。过去十年以来,随着宏观经济和商品消费需求的高速增长,媒体代理业务的需求也出现了大幅增长。但随着经济发展的周期性变化以及我国近年来经济增长的放缓,媒体代理业务的增长会受到较为明显的限制,从而对整个传媒产业的发展带来不确定性。(二)产业政策风险十二届全国人大常委会于2015年4月24日表决通过新修订的《广告法》。2015年9月1日起,新《广告法》正式施行。新《广告法》详细规定了广告行为规范、广告内容准则以及相关的法律责任和监督管理措施,加大了打击虚假广告的力度,加重了广告经营者、广告发布者的责任。新《广告法》对于传统广告行业将会造成较大冲击,传统的媒体代理业务会受到更加严格的监管,整体的媒体代理业务量面临下降的趋势。虽然2015年以来,公司在开展传统的广告代理业务的同时,正在积极发展自身的节目制作业务,但是新《广告法》实施后,公司的广告代理业务量可能下降,从而对公司产生较大影响。(三)行业监管风险电视节目内容行业作为具有意识形态特殊属性的重要产业,受到国家有关法律、法规及政策的严格监督、管理。公司主营业务包含电视节目内容的制作,主要从事节目的研发、制作和发行,主要产品为少儿类节目,国家从行业资格准入到内容审查,对行业的监管贯穿于整个业务流程之中。如未来国家出台对少儿类节目的限制性政策,并将限制扩展到播出渠道,将会对公司节目制作业务造成重大影响。1-1-3(四)市场竞争风险现阶段,我国的媒体代理行业参与竞争的各类主体众多,市场整体体现出了较为明显的竞争性。但是,由于公司长期以来始终专注于少儿节目的相关广告代理业务和节目制作业务,该细分领域的市场集中度较低,目前市场竞争不激烈。若公司不能尽快发展以获得更多的市场资源和更高的品牌价值,随着更多的竞争对手和资金的进入,公司在细分行业的地位和经营业绩将受到不利影响。(五)新媒体的冲击风险现阶段,公司的主营业务为少儿节目的广告代理业务和节目制作业务,其主要依赖于广播、电视等传统的媒体平台。随着新兴媒体(如互联网、移动互联网、楼宇电视等)的兴起,媒体平台以及广告载体的实现形式会更加多样化。这一趋势在改变媒体结构的同时,也将改变受众的媒体和广告接触****惯,从而导致广告市场结构的变化。目前公司对于新媒体平台的业务推广刚刚起步,公司面临其运营的传统媒体平台被新兴媒体平台冲击所导致的市场风险。(六)公司治理和内部控制风险有限公司阶段,公司规模较小,公司管理层规范运作意识不强,公司治理存在不规范之处。股份公司设立后,根据《公司法》和《公司章程》的相关规定,公司建立了股东大会、董事会和监事会,逐步建立健全了法人治理结构,制定了适应公司现阶段发展的内部控制体系,公司治理和内部控制水平得到了提高。但由于股份公司2016年6月15日才成立,成立时间较短,公司治理和内部控制体系需要在公司运营过程中逐步完善和检验。因此,公司在短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。为避免公司治理和内部控制风险,公司在相关中介机构的指导下,从变更为股份有限公司开始,比照上市公司的要求,制订了包括《公司章程》和相关配套的管理制度。同时,在主办券商及律师的指导下,公司董事、监事及高级管理人员对公司治理中的运作有了进一步的熟悉。在公司股份进行公开转让后,公司将在主办券商等中介机构的帮助和督导下,严格按相关规则运作,以提高公司规范化水平。1-1-4泉州欣欣文化传媒股份有限公司公开转让说明书泉州欣欣文化传媒股份有限公司公开转让说明书(七)广告代理业务毛利率下降的风险公司2014年度、2015年度和2016年1-%、%%,下降幅度较大。主要的原因是公司广告代理业务由“时段承