工程经济学案例.doc

【案例一】背景: 某公司拟投资建设一个生物化工厂。这一建设项目的基础数据如下: 3年,实施计划进度为:第 1年完成项目全部投资的 20%,第 2 年完成项目全部投资的 55 %,第 3 年完成项目全部投资的 25 %,第 4 年项目投产,投产当年项目的生产负荷达到设计生产能力的 70 %,第 5 年项目的生产负荷达到设计生产能力的 90 %,第 6 年项目的生产负荷达到设计生产能力。项目的运营期总计为 15年。 52180 万元,预备费(包括基本预备费和涨价预备费)为 5000 万元。本项目的投资方向调节税率为 5%。 ,贷款总额为 40000 万元,其中外汇贷款为 2300 万美元。外汇牌价为 1美元兑换 元人民币。贷款的人民币部分,从中国建设银行获得,年利率为 %(按季计息)。贷款的外汇部分,从中国银行获得,年利率为 8%(按年计息)。 ,全厂定员为 1100 人,工资和福利费按照每人每年 7200 元估算。每年的其他费用为 860 万元。年外购原材料、燃料及动力费估算为 19200 万元。年经营成本为 21000 万元,年修理费占年经营成本 10 %。各项流动资金的最低周转天数分别为:应收账款 30 天,现金 40 天,应付账款 30天,存货 40天。问题: 。 。 。分析要点: [replyview] 本案例所考核的内容涉及了建设项目投资估算类问题的主要内容和基本知识点。对于这类案例分析题的解答,首先是注意充分阅读背景所给的各项基本条件和数据,分析这些条件和数据之间的内在联系。问题 1:在固定资产投资估算中,应弄清名义利率和实际利率的概念与换算方法。计算建设期贷款利息前,要首先将名义利率换算为实际利率后,才能计算。问题 2:流动资金估算时,是掌握分项详细估算流动资金的方法。问题 3:要求根据建设项目总投资的构成内容,计算建设项目总投资。答案: 问题 1: 解:建设期贷款利息计算: : 人民币实际利率=( 1+ 名义利率÷年计息次数)年计息次数- 1 =( 1+ % ÷4) 4- 1= % : 人民币部分:贷款总额为: 40000 - 2300 × =20910 万元第 1年为: 20910 ×20% =4182 万元第 2年为: 20910 ×55% = 万元第 3年为: 20910 ×25% = 万元美元部分:贷款总额为: 2300 万元美元第 1年为: 2300 ×20% =460 万美元第 2年为: 2300 ×55% =1265 万美元第 3年为: 2300 ×25% =575 万美元 : 每年应计利息=(年初借款本利累计额+本年借款额÷2) ×年实际利率人民币建设期贷款利息计算: 第 1年贷款利息=( 0+4182 ÷2) × % = 万元第 2年贷款利息=[( 4182+ ) + ÷2]× % = 万元第 3年贷款利息=[( 4182+++ ) + ÷2]× % = 万元人民币贷款利息合计=++= 万元外币贷款利息计算: 第 1年外币贷款利息=( 0+460 ÷2) ×8% = 万美元第 2年外币贷款利息=[( 460+ ) +1265 ÷2]×8% = 万美元第 3年外币贷款利息=[( 460++1265+ ) +575 ÷2]×8% = 万美元外币贷款利息合计=++= 万美元问题 2: 解:用分项详细估算法估算流动资金: =年经营成本÷年周转次数=21000 ÷( 360 ÷30) =1750 万元 =(年工资福利费+年其他费) ÷年周转次数=( 1100 × +860 ) ÷( 360 ÷40) = 万元 : 外购原材料、燃料=年外购原材料、燃料动力费÷年周转次数=19200 ÷( 360 ÷40) = 万元在产品=(年工资福利费+年其他费+年外购原材料、燃料动力费+年修理费) ÷年周转次数=( 1100 × +860+