附件1中国金融期货交易所上证50股指期权仿真交易业务规则.doc

1 附件 1: 中国金融期货交易所上证 50 股指期权仿真交易业务规则第一章总则第一条为规范中国金融期货交易所( 以下简称交易所) 的股指期权仿真交易活动, 保障交易所股指期权仿真交易的顺利进行,制定本规则。第二条本规则适用于交易所组织的股指期权仿真交易活动。交易所、参与仿真交易的会员、客户及市场其他参与者应当遵守本规则。第三条本规则未明确规定的,按照交易所相关规定执行。第二章仿真会员资格第四条符合技术接入条件的交易所会员可以向交易所申请参加期权仿真交易。申请或者变更仿真会员资格应当向交易所提出书面申请,在获得交易所批准后,与交易所签订相关协议。第三章仿真交易席位管理第五条仿真交易席位是仿真会员通过与交易所计算机 2 交易系统联网的电子通讯系统直接输入交易指令、参加交易所交易的交易通道。第六条每个仿真会员可以向交易所申请一个或一个以上的仿真交易席位,申请时应当提交相应的申请书。第四章仿真交易编码第七条交易所实行仿真交易编码备案制度。仿真交易编码是指仿真会员按照本规则编制的进行仿真交易的专用代码。仿真交易活动结束后,仿真交易编码自动失效。第八条仿真交易编码由会员号和客户号两部分组成。仿真交易编码由十二位数字构成, 前四位为会员号, 后八位为客户号。如客户仿真交易编码为 000100001535 , 则会员号为 0001 ,客户号为 00001535 。第九条符合交易所规定的会员和客户, 可以根据从事套期保值交易、套利交易、投机交易、做市商交易等不同目的分别申请客户号。客户在不同的会员处开户的, 其客户号相同。交易所另有规定的除外。第十条商业银行、证券公司、基金管理公司、合格境外机构投资者等根据法律、行政法规、规章和有关规定需要对资产进行分户管理的特殊法人机构, 可以为其分户管理的资产向交易所申请开立仿真交易编码。第十一条特殊法人机构申请开户,应当按照交易所要 3 求提交相关申请材料,并确保所提供材料内容的真实性、准确性和完整性。第五章仿真交易合约第十二条股指期权合约是指由交易所统一制定的、规定买方有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出约定标的指数的标准化合约。第十三条股指期权合约分为看涨期权合约(以下简称看涨期权)与看跌期权合约(以下简称看跌期权)。看涨期权(又称买权)是指买方有权在将来某一时间以特定价格买入标的的标准化合约。看跌期权(又称卖权)是指买方有权在将来某一时间以特定价格卖出标的的标准化合约。第十四条根据期权行权价格与当前标的价格的关系, 期权可以分为实值期权、平值期权和虚值期权。实值期权是指行权价格小于当前标的价格的看涨期权, 行权价格大于当前标的价格的看跌期权。平值期权是指行权价格等于当前标的价格的看涨期权与看跌期权。虚值期权是指行权价格大于当前标的价格的看涨期权, 行权价格小于当前标的价格的看跌期权。第十五条股指期权合约的主要条款包括: 合约标的、 4 合约乘数、合约类型、报价单位、最小变动价位、每日价格最大波动限制(又称每日价格涨跌停板幅度) 、合约月份、行权价格间距、行权方式、交易时间、最后交易日、到期日、交割方式、交易代码、上市交易所等。第十六条股指期权仿真交易产品为上证50 股指期权合约,合约标的为中证指数有限公司编制和发布的上证 50指数。第十七条上证 50 股指期权合约交易代码为 HO ,合约代码为 HO YYMM-C/P- XXXX ,其中 YYMM 为合约月份, C 为看涨期权,P 为看跌期权, XXXX 为行权价格。第十八条上证 50 股指期权合约以点为报价单位。第十九条上证50 股指期权合约的合约乘数为每点人民币 100 元。第二十条上证 50 股指期权合约的最小变动价位为 点。第二十一条上证 50 股指期权合约的合约月份为当月、下2 个月及随后 2 个季月。季月是指 3 月、 6 月、 9 月、 12 月。第二十二条上证50 股指期权合约最后交易日为各合约到期月份的第三个星期五, 最后交易日即为到期日。最后交易日为国家法定假日或因异常情况等原因未交易的, 以下一交易日为最后交易日。 5 第二十三条上证50 股指期权合约的交易时间为 9:15 — 11:30 (第一节)和 13:00 — 15:15 (第二节) 。最后交易日交易时间为 9:15 — 11:30 ( 第一节)和 13:00 — 15:00 ( 第二节)。第二十四条上证50 股指期权合约每日价格涨跌停板幅度为上一交易日上证 50 收盘价的± 10% 。上证 50 股指期权合约的每日涨(跌) 停板价格为上一交易日结算价加上( 减去) 上一交易日上证 50 收盘价的 10% , 上市首日涨(跌) 停板价格为挂牌基准价加上( 减去) 上一交易日上证 50 收盘价的 10% 。计算结果小于最小变动价位的,以最小变动价位为跌停板价