第五章跨国金融机构.ppt

第五章跨国金融机构?第一节跨国银行与国际投资?第二节非银行跨国金融机构与国际投资?第三节跨国金融机构与跨国公司、金融风险的关系?第一节跨国银行与国际投资?一、跨国银行的概念?是指以国内银行为基础,同时在海外拥有或控制着分支机构,并通过这些分支机构从事多种多样的国际业务,实现全球性经营战略目标的(国际性)(超级)银行。?二、跨国银行的产生与发展?(一)萌芽产生阶段( 15 世纪—— 20 世纪初) ?(二)逐步形成阶段( 20 世纪 20 年代—— 60 年代) ?(三)迅速发展阶段( 60 年代—— 80 年代) ?(四)调整重组阶段( 90 年代——近期) ?三、跨国银行的组织形式?(一)母行与其海外分支机构的组织结构关系: ?1、分支行制?2、控股公司制(集团银行制) ?3、国际财团银行制?(二)海外分支机构的具体形式?1、代表处(Representative office) ?2、经理处(Agency) ?3、分行(Branch) ?4、附属行与联属行(Subsidiary and Affiliate) ?5、协定公司和埃奇法公司( Edge Act Corp. ) ?6、财团银行( Consortium Bonk ) ?四、跨国银行在国际投资中的作用?(一)跨国银行是国际直接投资者跨国融资的中介?(二)跨国银行是投资者跨国界支付的中介?(三)跨国银行是为跨国投资者提供信息、顾问服务的中介?外资银行在中国?概况: ? 1982 年我国政府允许外资金融机构在华设立营业性机构时,还只有一家外资银行分行,即南洋商业银行深圳分行。?截至 2003 年底,共有 19 个国家和地区的 62 家外资银行在华设立了 191 家营业性机构,其中 84 家已获准经营人民币业务。另外还设立了 211 家代表处。? 2003 年底,在华外资银行的资产总额已达到 466 亿美元,占中国银行业金融机构资产总额的 % 。外资银行的贷款余额为 217 亿美元,其中外汇贷款余额 164 亿美元,占银行业金融机构外汇贷款的 13% 。?外资银行在中国的发展呈现以下特点?地域和运营门槛的限制进一步放宽。?人民币业务开放迈出重大步伐。?外资银行参股中资银行速度加快,比重不断加大。?外资银行业务逐渐拓展,在许多领域体现出相当的竞争力。?我国银行业开放的时间表(1):人民币业务?加入时,开放上海、深圳、天津和大连; ?加入后 1年内,开放广州、珠海、青岛、南京和武汉; ?加入后 2年内,开放济南、福州、成都和重庆?加入后 3年内,开放昆明、北京和厦门; ?加入后 4年内,开放汕头、宁波、沈阳和西安; ?加入 5年后取消所有地域限制?我国银行业开放的时间表(2):客户服务对象?加入 2年内,允许外资银行向中国企业提供人民币服务; ?加入 5年内,允许外资银行向所有中国客户提供服务。?参股中资银行? 2003 年 12 月,中国银监会决定将单个外资机构入股的比例由原来规定的 15% 提高到 20% ;合计外资投资所占比例如低于 25% ,被入股机构的性质和业务范围不发生改变。?如:国际金融公司(参股南京商业银行、兴业银行和上海银行)、汇丰银行(参股上海银行)、花旗银行(参股浦发银行)、德国施威比豪尔住房储蓄银行(与中国建设银行合资成立中德储蓄银行)、恒生银行(参股兴业银行) 。第二节非银行跨国金融机构与国际投资?一、跨国投资银行?(一)投资银行?以证券承销、经纪业务为主体,并可同时从事兼并与收购策划、咨询顾问、基金管理等金融服务业务的金融机构。?投资银行的起源,可追溯到 3000 多年前的美索不达米亚地区; ?现代意义上的投资银行则是 18 世纪后在欧洲产生的,主要是由众多的销售政府债券和贴现企业票据的商号演变而来。?证券交易所的诞生为投资银行业注入了催化剂: 1773 年伦敦证交所; 1792 年纽约证交所; 1878 年东京证交所;