金融风险期末复习.doc

金融风险管理名词解释 1. 金融风险:是指金融变量的变动引起资产组合未来收益的不确定性。 2. 监管资本: 监管部门针对可能发生的风险要求金融机构必须备足的资本。 3. 经济资本:金融机构承担的随风险大小而变化的资本。 4. 预期损失: 指的是一项风险资产在某一时期内的平均损失。 5. 未预期损失: 指的是一项风险资产在某一时期内超过平均损失以上的损失,实际上它可以看做对其望损失的偏差。 6 市场风险:指由于市场价格(如利率,汇率, 股价以及商品价格等) 的波动而导致的金融参与者的资产价值变化的风险。包括市场流动性风险和现金流动性风险。 7 信用风险: 指由于借款人或市场交易对手的违约而导致损失的可能性,以及由于借款人信用评级的变动或履约能力的变化导致其债务市场价值的变动而引发损失的可能性。 8 操作风险: 指由于金融机构的交易系统不完善,管理失误或其它一些人为错误而导致金融参与者潜在损失的可能性。 9 流动性风险:指金融参与者由于资产流动性降低而导致的可能损失的风险。 10 风险识别: 是指在各种风险发生之前,通过一系列方法、工具,对风险的类型及其产生原因进行分析判断,识别出交易过程中可能存在的风险因素的过程。 11 集成风险: 由于不同类型的风险因子共同作用于资产组合下金融机构所面临的风险,也成整体风险或综合风险。 12 灵敏度方法: 用资产组合的灵敏度来作为该资产的市场风险的度量。 13VaR 方法: 指市场处于正常波动下,对应于给定的置信度水平 1-α,资产组合在未来一段时间内所遭受的最大可能损失。 14 久期: 投资者收到所有现金流所需要等待的平均时间。 15 凸性: 计算债券价格对贴现率的二阶导数,应用二次 Taylor 展开,有其中称为凸性。 16 压力试验:通过模拟一些极端情形,度量资产组合可能发生损失大小的一种方法。 17 情景分析法: 评估一个或几个市场风险因子突然从当前市场情景变化到某些极端情景的过程中对资产组合价值变化的影响程度。 18 内部评级: 指银行以实践经验为基础构建的内部评级体系, 对每个贷款人或贷款项目进行评级, 再利用评级的结果去估算贷款的违约率和违约损失率。 19 风险暴露: 受金融变量变动影响的那部分资产组合的资金头寸称为风险暴露(Risk Exposure) 20 边际违约率 MDR(Marginal Default Rate) : 指某一单位时间内处于某信用等级的债务人的违约数目与初始时该信用等级债务人总数的比率。 21 累积违约率 CDR(Cumulative Default Rate): 指一段时间内处于某信用等级的债务人的违约数目占这段时间内信用等级债务人总数的比率。 22 违约损失率 LGD(Loss Given Default) 是指交易对手违约后所造成的损失程席。 23 信用价差:是指为了补偿违约风险,债权人要求债务人在到期口提供高于无风险利率的额外收益。简答: 1. 金融风险的特点是什么 1)不确定性:发生时间、程度、结果不定。 2)客观性:不以人的意志为转移。 3)主观性:人们认识能力的局限性。 4)叠加与累积性:风险因素的相互影响。 5)消极与积极性:促使人们进行金融创新与对金融市场的监管。 2. 简述不确定性与风险的区别和联系联系:风险是人类活动的内资阿特征,它来源于对未来结果的不确定