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金融理财基本技能练****题泰康保险公司银保部泰康保险公司银保部- - 理财规划师培训理财规划师培训 2010 2010 年年 2 理财规划师培训–泰康保险公司银保部练****题 5年之后能够拥有 元,你建议她做这样一笔投资:投资的年利率 8% ,每季度计息 1次,那么,她现在应该投入()。 ,她需要投入 元 ,她需要投入 元 ,她需要投入 元 ,她需要投入 元?答案: D?解析:如果按照复利计息,财务计算器: PMT=0 , I=2 , N=20 , FV= ,则 PV= 元。 3 理财规划师培训–泰康保险公司银保部练****题 3年末开始收到一份 5年期的年金,每年金额为 25000 元,如果年利率为 8% ,那么,他的这笔年金收入的现值大约是( )。 元 元 元 元?答案: B?解析:这道题有两种解题思路。第一种方法:以第 4年初(也是第 3年末) ~ 第8年末的期间为年金期间,为期初年金: ,8i,5n , 0FV , gBEG , 得到 PV=- ,这个值是第 3年年末时点上的值,再折现到当前时点: ,8i,3n , 0PMT , gEND ,得到 PV=- 。第二种方法:以第 3年初(也是第 2年末) ~第7年末的期间为年金期间,为期末年金: , 8i,5n , 0FV , gEND ,得到 PV=- ,这个值是第 2年年末时点上的值, 再折现到当前点: ,8i,2n , 0PMT ,得到 PV=- 。两种方法得到的结果是完全相同的。 4 理财规划师培训–泰康保险公司银保部练****题 10% 的连续复利相当的半年复利的名义年利率是( )。 % % % % ?答案: C?解析:已知年名义利率 r,一年内计息 m次,年有效利率 EAR 有: 1+EAR=(1+r/m)^m ,连续复利指的是 m无限大,这时 1+EAR=(1+r/m)^m= er。如果期初投入 C0 ,期限是 T年, FV=C0 ( 1+EAR ) ^T=C0e^rT 。所谓相当就是同样经过一年的复利,效果要一样,即投入一样投入 C0, 经过一年后两种方式的值要一样。这道题的求解:假设投入 1元(即 C0=1 ),则经过一年的连续复利,结果为 e^ 假设与之相当的半年复利的名义年利率为 r,则一年后结果为( 1+r/2 ) ^2 ;效果相当,所以有 e^= ( 1+r/2 ) ^2 ,解得 r=% 。 5 理财规划师培训–泰康保险公司银保部练****题 150000 元,第一年末再追加投资 150000 元,该投资项目的收益率为 12% ,那么,在第二年末,你的客户共回收的资金额大约是( )。 元 元 元 元?答案: D?解析: 150000(1+12%)^2+150000(1+12%)=356160 。6 理财规划师培训–泰康保险公司银保部练****题 5万元资产与每年年底 1万元储蓄,以 3% 实质报酬率计算, 在下列目标中可以实现的是( )。(各目标之间没有关系) 40万元的退休金 18万元的子女高等教育金 10万元的购房首付款 万元的购车计划?答案: B?解析:( A)3i,20n , -5PV , -1PMT , <40(B)3i ,10n ,- 5PV , -1PMT,>18(C)3i ,4n , -5PV ,- 1PMT,<10(D)3i ,2n , -5PV , -1PMT,< 因此只有 B 中的目标可以实现。 7 理财规划师培训–泰康保险公司银保部练****题 20000 元,计划期满 5年时先取出 20000 元,其余的在第 9年末一次取清本利。若投资回报率为 i=15% ,最后能取出多少元钱? ( ) ?答案: B?解析:现在投资 20000 ,期满 5年时本利和为 20000 ( 1+ ) ^5=