现货黄金白银之基本面分析常用数据基础.ppt

现货黄金白银之基本面分析常用数据(基础) 技术指导:徐老师联系方式: ********** 在线咨询 qq239480785 基本面分析常用数据(基础) ?1、美元走势?2、石油价格?3、欧元区经济发展?4、非农?5、美国国内经济指数美元走势?美元对黄金市场的影响主要有两个方面,一是美元是国际黄金市场上的标价货币,因而与金价呈现负相关。假设金价本身价值未有变动,美元下跌,那金价在价格上就表现为上涨。另一个方面是黄金作为美元资产的替代投资工具,在近 10几年金价的不断上涨,一个主要因素就是美元连续的大幅下跌。从近 30年的历史数据统计来看,美元与黄金保持大概 80% 的负相关关系,通常情况下是美元走势影响黄金,而非黄金影响美元。?通常我们分析美元走势的工具是美元指数,美元指数是综合反映美元在国际外汇市场的汇率情况的指标,用来衡量美元对一揽子货币的汇率变化程度。它通过计算美元和对选定的一揽子货币的综合的变化率,来衡量美元的强弱程度,从而间接反映美国的出口竞争能力和进口成本的变动情况。如果美元指数下跌,说明美元对其他的主要货币贬值。美元指数期货的计算原则是以全球各主要国家与美国之间的贸易结算量为基础,以加权的方式计算出美元的整体强弱程度,以 100 为强弱分界线。如果美国贸易赤字扩大,进口大于出口,利空美元。利好黄金。如果美国贸易顺差扩大,进口小于出口,利空黄金。利好美元。?是指一个国家的进口总额大于出口,反映的是国与国之间的商品贸易状况,也是判断宏观经济运行状况的重要指标。?贸易赤字对应的是“贸易顺差”,是指出口大于进口;出口等于进口,就称为“贸易平衡”。如果一个国家经常出现贸易赤字现象,为了要支付进口的债务, 必须要在市场上卖出本币以购买他国的货币来支付出口国的债务,这样,国民收入便会流出国外,使国家经济表现转弱。政府若要改善这种状况,就必须要把国家的货币贬值,因为币值下降,即变相把出口商品价格降低,可以提高出口产品的竞争能力。因此,当该国外贸赤字扩大时,就会利淡该国货币,令该国货币下跌;反之,当出现外贸盈余时,则是利好该种货币的。因此,国际贸易状况是影响外汇汇率十分重要的因素。石油价格?国际大宗商品市场上,原油是最为重要的大宗商品之一。原油对于黄金的意义在于,油价的上涨将推生通货膨胀,从而彰显黄金对抗通胀的价值。从历史数据上看,近 30年,一盎司黄金平均可兑换 15桶原油,油价与金价呈 80% 左右的正相关关系。?同样的,国际大宗商品市场上其他商品价格的上涨,对于金价也有同样的作用。金价始于 2000 年的这轮牛市,伴随的是国际大宗商品市场,以原油、铜等为首的能源、金属及部分农产品价格的大幅上涨。非农业就业人数?非农数值减小,表示经济步入萧条。企业减少生产。利空美元,利好黄金。?非农数值增加,表示经济状况健康。利于提高利率,利好美元,利空黄金。?为就业报告中的一个项目,该项目主要统计从事农业生产以外的职位变化情形,该数据与失业率一同布,公布时间通常为每月第一周的周五。?非农就业人数,它能反映出制造行业和服务行业的发展及其增长, 数字减少便代表企业减低生产,经济步入萧条。当社会经济较快时,消费自然随之而增加,消费性以及服务性行业的职位也就增多。当非农业就业数字大幅增加时,表明了一个健康的经济状况,理论上对汇率应当有利,并可能预示着更高的利率,而潜在的高利率促使外汇市场更多地推动该国货币价值,反之亦然。因此,该数据是观察社会经济和金融发展程度和状况的一项重要指标。失业率?失业率下降,代表整体经济健康发展,利好美元,利空黄金。?失业率上升,代表经济发展放缓衰退,利空美元,利好黄金。?是通过家庭调查得出的。每个月劳动调查局都会调查 5 万个家庭来计算劳动力总数和失业率。只有符合两个条件才算失业: 首先,你没有工作;其次, 你在积极寻找工作。将失业人数除以劳动力总数就是失业率。一旦失业率上升,国会议员就会向联储施加压力,要求它放松货币政策。另外需要注意的是,失业率是一个滞后性的经济数据,因为绝大多数企业在增雇或解雇员工之前首先变更的是员工的劳动时间或报酬。?通过该指标可以判断一定时期内全部劳动人口的就业情况。一直以来,失业率数字被视为一个反映整体经济状况的指标,而它又是每个月最先发表的经济数据,所以外汇交易员与研究者们喜欢利用失业率指标,来对工业生产、个人收人甚至新房屋兴建等其他相关的指标进行预测。?一般情况下, 失业率下降,代表整体经济健康发展,利于货币升值;失业率上升,便代表经济发展放缓衰退,不利于货币升值。若将失业率配以同期的通胀指标来分析,则可知当时经济发展是否过热,会否构成加息的压力, 或是否需要通过减息以刺激经济的发展。消费者物价指数( Consumer Price Index ), CPI ?消费者物价指数( Co