浙江永宏电气股份有限公司 公开转让说明书.doc

浙江永宏电气股份有限公司公开转让说明书公司声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。全国中小企业股份转让系统有限责任公司(以下简称“全国股份转让系统公司”)对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见,均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定,本公司经营与收益的变化,由本公司自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。 1 浙江永宏电气股份有限公司公开转让说明书重大事项提示本节扼要披露特别提醒投资者注意的风险因素。投资者应认真阅读公开转让说明书“第四节公司财务”之“十二、风险因素”的全部内容,充分了解本公司所披露的风险因素。(一)公司实际控制人不当控制风险截至本公开转让说明书签署日,公司实际控制人洪玮与叶素菊夫妻通过直接持股、间接持股合计持有公司 % 的股份,公司实际控制人客观上存在利用其控制地位,通过行使表决权对公司发展战略、经营决策、人事安排和利润分配等重大事项施加影响,从而可能损害公司及中小股东的利益,因此公司存在实际控制人不当控制的风险。(二)公司治理和内部控制风险公司于 2016 年3月由有限公司整体变更为股份有限公司,虽然股份公司成立后,建立健全了法人治理结构,完善了现代化企业发展所需的内部控制体系, 但是,一方面由于股份公司成立的时间较短,各项管理、控制制度的执行尚未经过一个完整经营周期的实践检验,公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善;另一方面随着公司的快速发展,经营规模不断扩大,特别是公司股份挂牌公开转让后,新的制度对公司治理和内控提出了更高的要求,而公司在对相关制度的执行中尚需理解、熟悉,公司治理和内控制度存在未能有效执行的风险。(三)军工配套业务资质延续风险报告期内公司军工产品收入在销售收入中占有较高的比重,军工配套业务对公司持续盈利能力有重大影响。公司是国防科工局认可的军工产品生产单位,具有三级保密资格单位证书等军工配套业务资质,满足具备从事军工配套业务的各项条件。军工配套业务对经营企业的各种质量认证、保密条件有很高的要求,若未来公司不能持续保持这些业务条件而导致不能延续各类军工配套业务资质,则 2 浙江永宏电气股份有限公司公开转让说明书会对公司的整体销售收入和盈利能力造成重大影响。(四)毛利率下降的风险公司产品主要为舰艇用电气类产品,相比较一般陆用电气产品及一般船用电器类产品,对产品的稳定性、耐用性、防水性、防腐蚀性等各种特殊质量要求较高,因此技术门槛相对较高,也为公司带来了较高的毛利率水平, 2014 年度、 2015 年度及 2016 年 1-6 月,公司营业收入毛利率分别达到 % 、% 及 % 。高毛利率水平是公司盈利能力较强的重要因素,若未来因行业竞争加剧、技术水平进步、人工和原材料价格上涨以及产品议价能力降低导致毛利率水平下滑,则将影响公司整体盈利水平。(五)下游市场需求波动的风险公司主要业务为智能电网系统设备和自动化控制设备的研发、生产、销售和综合技术服务,下游直接客户主要集中在船舶制造业。虽然目前国内造船业总体发展趋势处于上升通道中,但受国际及国内宏观经济形势的影响,全球远洋运输业的发展有所波动,进而为船舶制造业带来一定的波动周期,最终会对公司的经营产生一定的不利影响。公司下游细分市场包括军用船舶,以及政府部门公务用船、常规运输船等民用船舶的配套市场。其中,公司业务占比较大的军用船舶配套市场受近年来国际及国内宏观经济形势的波动的影响较小,主要受政府相关部门对军用舰船的采购量预算的影响,一旦政府对上述相关船只的采购量减少,将影响到公司未来的经营业绩。(六)应收账款发生坏账或者坏账准备计提不足的风险截至 2014 年末、 2015 年末及 2016 年6月末,公司应收账款账面价值分别为 58,335, 元、 74,812, 元及 87,315, 元,占相应期末合并报表资产总额的比例分别为 % 、% % 。尽管公司客户多为中国海军、政府部门以及全国各大船舶修造公司及其下属公司,客户规模大,客户资信优良,发生坏账的可能性较小,并且公司已经逐步完善内部控制制度,加强应收账款的管理,提高资金回笼速度,但如果未来内部控制制度及应收账款管理制 3 浙江永宏电气股份有限公司公开转让说明书度未被有效执行,公司仍可能面临一定的坏账损失或者坏账准备计提不足的风险。(七)企业税收优惠政策和政府补贴发生变化的风