圳市卓硕电子股份有限公司 公开转让说明书 （申报稿）.doc

公开转让说明书(广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F座 18、 19 层) 公开转让说明书声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。中国证监会、全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见,均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定,本公司经营与收益的变化,由本公司自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行承担。 1-1-2 公开转让说明书重大事项提示本公司特别提醒投资者注意下列风险及重大事项: (一)公司治理风险股份公司设立之后,公司治理机制在逐步建立完善并运行中。未来随着公司规模进一步扩大,以及公司拟申请在全国中小企业股份转让系统挂牌、成为非上市公众公司, 公司治理机制需要在更大的范围发挥更有效的作用。同时成为公众公司也将对公司治理机制的规范化运行及公司的信息披露工作提出了更高的要求。如果公司不能使其治理机制更加有效,信息披露更加及时和完整,公司未来的经营状况将会面临一定的风险。(二)综合毛利率下降的风险公司报告期内主营业务收入主要来源于电源适配器的销售收入,而电源适配器行业趋于成熟,行业利润较低。公司于 2014 年开始网罗智能微投团队,涉足智能微投领域, 但报告期内公司在智能微投领域还处于市场开发阶段, 2015 年下半年及 2016 年上半年公司主要销售外购的智能投影设备。这种贸易模式产生的利润较低,拉低综合毛利率水平。 2016 年下半年开始公司已自主研发、生产、销售智能投影设备,但若公司不能保持一个较高的智能投影设备毛利率,公司综合毛利率将面临下降风险。(三)技术风险随着人们消费水平的提高,对传统电源适配器的性能提出更高的要求,高频、高可靠性、节能和模块化是未来开关电源行业的发展趋势。如果公司不能准确把握行业技术的发展趋势,不能及时将新技术运用于产品开发和升级,不能持续提高自身的研发技术水平,公司将面临技术落后而被市场淘汰的风险。其次,公司开始涉足的智能微投领域, 行业技术具有更新迭代较快、产品生命周期短、升级频繁的特点。随着潜在竞争者的进入和现有业内竞争者的崛起,公司需要对产品研发方向做精准的把握,如果不能根据市场的需求情况和行业技术发展方向及时调整公司产品研发方向,或者公司研究开发的新技术和新产品不能被迅速推广应用,则公司将难以适应市场需求变化,对公司生产经营产生负面影响。(四)市场竞争风险 1-1-3 (五)行业集中度较低,未能掌握核心技术风险市场上已经有许多从事电源开发设计及生产制造的企业,虽然已经形成一些颇具规模和品牌影响力的企业,但从整个行业来看,行业集中度较低,企业未能掌握 IC芯片等核心制造技术。电源 IC是开关电源的核心器件,国外厂商掌握着电源 IC的核心技术, 主导着中国的电源 IC市场,我国开关电源企业要介入上游电源 IC市场的可能性较低。(六)汇率风险 2014 年、 2015 年、 2016 年 1-6 月,公司外销占主营业务比例分别为 % 、% % ,占比较高。外销业务中交易货币主要为美元,报告期内公司汇兑损益的波动金额较大。未来如果美元对人民币汇率出现大幅波动,公司面临的汇率风险也将进一步增大,将会对公司业绩产生影响。(七)出口国家或地区政治、经济环境变动影响公司经营的风险公司出口业务主要销往德国、意大利、波兰等国家,上述出口国家均为中国外交友好的国家,近期内不会有政策性的限制中国商品的进口,但存在进口国经济政策和政局变化的可能性,如歧视性政策、经营限制等不利于公司出口业务发展的风险。 1-1-4 公开转让说明书智能微投行业目前虽然仍在起步阶段,但由于行业前景被看好,未来市场竞争会越发激烈。目前,极米、坚果、酷乐视等几个品牌约占了整个中国智能微投设备出货量市场份额的四分之三,而越来越多的电子设备厂商比如飞利浦、联想、宏碁等也都开始涉足智能微投领域。随着行业内企业实力的增加,行业将面临较为激烈的市场竞争。公开转让说明书目录声明...........................................................................................................................................2 重大事项提示....................................................................