我国商业银行对外汇风险的防范和管理.doc

我国商业银行对外汇风险的防范和管理[ 摘要] 本文通过介绍外汇风险的基本概念和分类, 分析了我国商业银行如今要面临的外汇风险。同时通过引进外汇风险管理的基本原理、外汇风险防范的基本原则等, 进一步对我国商业银行在外汇风险管理方面存在的问题给予剖析,并提出可行性的建议。[ 关键词] 商业银行外汇风险防范管理在 1937 年布霄顿森林体系崩溃之后,国际货币基金组织通过了《牙买加协定》承认浮动汇率制的合法性, 于是各国的汇率波动频繁。因此, 各国在参与国际贸易中会遇到外汇风险。外汇风险是由于汇率的不规则变动而引起国家、金融机构以及企业和个人等的资产遭受损失。外汇风险有广义和狭义之分, 广义的外汇风险指由于汇率的变化和外国政府采取管制等原因所导致的外汇交易者和外汇持有者的损失。本文分析的外汇风险是狭义的外汇风险, 仅指由于汇率变化给外汇持有者和外汇交易者所带来的损失。一、外汇风险的相关理论(一) 外汇风险的分类由于各国的政治经济状况不同, 同时各自也在不断地发生着变化, 从而会引起本币和外币的市场供求不断发生变化, 最终导致了汇率的变动。外汇风险根据其表现可以分为交易风险、折算风险、经济风险以及储备风险这四种。交易风险是指在以外币为基础货币的国际贸易中当交易到结算期时, 山于汇率波动造成了以本币为标准的价值衡量发生变动; 折算风险是指由于外汇汇率的波动而造成企业资产负债表中外汇资金项目的金额浮动。它仅仅只是一种账面的损失, 并不是实际损益, 但它却会影响到企业资产负债表的整体报告成果; 经营风险是指企业预测之外的外汇汇率变化而引起的企业的产品、服务等的成本发生的变化, 从而使得企业未来的盈利能力无法预测; 储备风险是指把外汇作为一种资产储备起来,同时由于外汇汇率的波动而引起该资产价值的波动。商业银行为了平衡国际收支会有一定量的外汇储备。,储备风险对于商业银行来说是尤其值得重视的。(二) 外汇风险的构成及其管理原理外汇风险是由本币、外币和时间三个因素构成的, 这三个因素构成了时间风险和价值风险。因为, 在一定的时期内, 本币和外币存在相互折算的比率。一般来说, 时间越长, 汇率波动的可能性就越大,外汇风险也就越高。外汇风险管理的基本原理由三个方面构成: (1) 积极地消除或避免引起外汇风险的货币因素或者时间因素(2) 科学合理地调整货币或时间因素的基本框架; (3) 为了抵消外汇风险可以使用期货交易中的套期保值,针对存在外汇实行一个与之方向相反的交易。以上三个原理是外汇风险管理方法实施的基本依据, 对于我国商业银行外汇风险管理有积极的指导意义。在外汇风险管理的同时还要重视外汇风险的防范, 通过外汇风险的防范使得企业的外汇损失达到最小, 从而努力实现企业短期收益的最大化。外汇风险的防范要遵循一个基本原则。即在一定的管理成本范围内, 通过防范使得汇率变动给本币所带来的损失最小。只有这样的防范措施才是有效的、可行的。二、我国商业银行所面临的外汇风险现状随着我国市场经济法则在各行业的推进, 经济实力的不断增强, 我国的外汇管理部门对外汇市场和汇率机制的改革同时也在不断推进,从而使得现如今的汇率制度越来越灵活,外汇交易市场也在不断扩大。但是同时也使得我国商业银行所面临的外汇风险更加严重。 1 商业银行的资金账户和交易账户面- 临的外汇风险都