中级财管公式总结.doc

中级财务管理公式-汇总 : I=P ·i·: F=P (1+i ·n) : P=F/ (1+i ·n) : F=P (1+i ) n或: P(F/P ,i,n) : P=F/ (1+i ) n或: F(P/F ,i,n) : F=A ·i 1-)1( ni?或: A(F/A ,i,n) : A=F ·1-)1( ni i?或: F(A/F ,i,n) : P=A ·i )1(1 ni ???或: A(P/A ,i,n) : A=P · ni i ???)1(1 或: P(A/P ,i,n) 10. 即付年金的终值: F=A ·1i 1-)1( 1???ni 或: A[(F/A ,i,n+1 )-1] F=A ·)1·i 1-)1(i i n??( 11. 即付年金的现值: P=A ·1i )1(1 )1(?????ni 或: A[(P/A ,i,n-1 )+1] P=A ·)1·i )1(1i i n????( 12. 递延年金现值: 第一种方法: P=A ·[i )1(1 ni ???-i )1(1 si ???] 或: A[(P/A ,i,n)-(P/A ,i,s)] 第二种方法: P=A ·i )1(1 )(sni ????· s??)i (1 或: A[(P/A ,i,n-s )*(P/F ,i,s)] 13. 永续年金现值: P=i A 14. 折现率: i=1)( 1? nP F (一次收付款项) i=P A (永续年金) 普通年金折现率先计算年金现值系数或年金终值系数再查有关的系数表求 i,不能直接求得的通过内插法计算。 i=i 1+)( 1221 1ii???????? 15. 名义利率与实际利率的换算: i=(1+r/m) m-1i=(1+r/m) m·n 式中: r为名义利率; m为年复利次数 16. 期望投资报酬率=资金时间价值(或无风险报酬率) +风险报酬率 17. 期望值:(P43 )??? ni iiPXE 1(其中: X i为结果数值; P i为概率) 18. 方差:(P44 ) i ni iPEX????? 21 2)(? 19. 标准离差:(P44 ) i ni iPEX????? 21)(?越大,风险越大。 20. 标准离差率:(P45 )E q ??在期望值不同的情况下,标准离差率越大,风险越大。单个方案,标准离差(率) <设定的可接受的最高限值优多个方案,标准离差最低,期望收益最高的方案。 21. 外界资金的需求量= 变动资产占基期销售额百分比 x 销售的变动额- 变动负债占基期销售额百分比 x销售的变动额-销售净利率 x收益留存比率 x预测期销售额 22. 外界资金的需求量的资金****性分析法:(P55 ) (1) 资金占用总额同产销量的关系预测 y=a+bx ????????? 22 2)(xxn xyxyxa???????? 22)(xxn yx xynb (2)先分项后汇总方法预测最低销售收入最高销售收入量最低收入期的资金占用量最高收入期的资金占用???b a=y-bx 23. 债券发行价格=票面金额?(P/F ,i 1,n)+票面金额? i 2(P/A