新能源汽车电机市场研究报告-JackWu-20161206.docx

报告摘要 1. 市场规模: 随着新能源汽车在国内的高歌猛进,新能源汽车电机的增速也非常高。 2015 年我国新能源汽车电机行业对应规模约为 亿元,客车/ 乘用车/ 专用车驱动电机所占份额分别为 52%/33%/15% 。预计未来几年随着新能源汽车产销的持续增长,电机市场将呈现高速增长态势。预计 2016 年中国新能源汽车用电机市场规模将达到 97 亿市场规模,到 2020 年市场空间将突破 190 亿元。 2. 技术结构: 新能源汽车的驱动电机主要有永磁同步、交流异步和开关磁阻三大类。交流异步电机主要是以特斯拉为首的美国车企和部分欧洲企业使用, 中国、日本在内的其他国家新能源汽车电机最广泛使用的仍是永磁同步电机,永磁同步电机在我国新能源汽车中的使用占比超过 90% 。 3. 供应厂商:整车厂商宝马、丰田大众等内部配套,特斯拉的供应商为富田电机,主流电动车只有博士、大陆、麦格纳、明电舍等进入供应链。 4. 电机轮毂产业化发展, 或将颠覆新能源汽车现状: 轮毂电机锁定乘用车和中小型商用车领域, 轮边电机更适用于大型商用车市场。轮边电机与轮毂电机是轮驱动技术的两大方案, 两者最大的区别轮边电机系统的电机配臵在轮毂旁边, 而轮毂电机的电机则是集成在车轮内。从产业化角度来看, 轮毂电机系统具有更高的集成度, 适用于对集成度要求更高的乘用车和中小型商用车领域; 而轮边电机系统由于其电机安臵在轮毂旁边, 方便后市场的维修服务, 更适用于对成本及维修问题更关注的大型商用车领域, 公交大巴是轮边电机当前的主流应用市场。目前国际上真正掌握电动汽车轮毂电机核心技术的企业并不多,技术领先的企业主要是英国的 ProteanElectric 公司、日本的普利司通公司、著名轮胎生产商米其林、 Elaphe 公司等、 SCHAEFFLER 、 e-Traction 等。至于轮边电机技术方面,以目前的技术成熟度及产业化落地节奏而言,康盛股份子公司成都联腾是轮边电机领域值得重视的代表企业之一。 5. 资本市场方面国内公司国际市场积极布局, 收购或参股并在国内成立子公司: 湖北泰特机电收购欧洲最大的新能源汽车轮毂电机生产商——荷兰 e- 公司; 万安科技参股 Protean 公司占股 20% , 并规划在国内成立合资公司; 亚太股份增持 ELAPHE 推进技术有限公司 20% 股份, 并在国内成立合资公司。 6. 投资建议: 市场较为成熟, 国外有传统汽车整车公司及半导体电子公司控制、国内由新能源汽车整车公司及上市公司控制,投资机会较少。目录一、新能源汽车用电机市场规模、技术特征及市场格局................................................................................................ 1 . 新能源汽车高速发展催生出巨大的电机需求市场,到 2020 年市场空间将突破 190 亿元.............................. 1 . 国内新能源汽车配套电机市场仍然是国内自给,与国外技术相比,差距较大................................................ 1 . 新能源电机产品相对成熟,参与者众多................................................................................................................ 2 二、电机驱动控制系统是新能源电动车的重要部件,其驱动特性决定了汽车行驶的主要性能指标....................... 2 . 新能源汽车的驱动电机主要有永磁同步、交流异步和开关磁阻三大类............................................................ 3 . 永磁同步电机成主流趋势,永磁同步电机在我国新能源汽车中的使用占比超过 90% ..................................... 5 三、重点新能源汽车企电机供应:宝马、丰田大众等整车内部配套、 TESLA- 福田电机、比亚迪内部配套........... 6 四、新能源汽车企业电机成本分析:制造费用占 40% ,仍有下降空间......................................................................... 8 五、国外主要有采埃孚、***、大陆、西门子等,国内主要有比亚迪、大洋电机、上海电驱动等...........