创业投资决策尽职（审慎）调查纲要【9p】.doc

创业投资决策尽职(审慎)调查纲要“尽职调查”有的也称为“审慎调查”, 是创投机构投资决策的基础环节。有人说,创投决策主要凭感觉,不需要搞什么“审慎调查”, 此议甚为不妥。就是讲感觉,对于经验多寡、. 专业技能高低的创投者来说, 其悟性也会大相径庭。审慎调查是创投经理的基本工, 唯有练好功, 做到熟中生巧, 其感知和悟性才能升华到新的境界。这里推荐一份<< 尽职( 审慎) 调查纲要>> ,以供参考。一、业务考察 1 、公司发展历史调查: 部门. 子公司及公司组织结构演变过程; 公司过去的产品. 服务及市场情况。 2 、公司经营范围调查: 产品/ 服务类别清单; 请列出公司 10 家最大的客户名单及对这些客户的销售明细(包括数量与金额) 并说明产品/ 服务对 10 大客户的渗透程度; 主要产品销售明细; 请列出占公司总业务 80% 的子公司或部门名单。 3 、公司收入构成调查; 公司收入来源构成明细; 经常性收入占总收入的比重及来源明细; 构成经常性收入来源的主要产品和服务说明; 产品价格; 提供维修服务的期限; 与客户发生磨擦的记录; 长期性主营业务与过渡性业务描述; 季节性变化; 周期性。 4 、竞争对手/ 市场份额调查: 产品市场规模、增长潜力及市场份额分布; 公司产品的主要竞争对手名单及公司对竞争对手市场份额的估计; 在产品、价格、分销渠道及促销手段等方面与竞争对手的比较; 5 、公司经营策略调查; 产品销路与服务需求; 竞争对手的规模及占有的市场份额; 公司产品的需求弹性; 短期及长期的风险/ 机会; 现行策略的脆弱性。 6 、产品研究开发策略调查: 公司主要产品技术发展方向,研究重点及正在开发的产品和新产品清单; 收购新产品的机会判断; 从事开发的人力资源状况; 开发项目的组织、规划管理及控制描述; 新产品开发生产的质量保证及测试情况; 产品技术服务与支持; 产品更新换代周期; 过去几年的研究与开发活动描述; 研究开发的资金要求与融资渠道,额外设施及购买主要设备的需求及满足途径; 公司研究开发与竞争对手的比较; 公司拥有或已申请的专利与商标, 7 、产品或服务的销售与促销调查: 营销机构、销售队伍与销售半径; 销售人员的地域分布及人数,销售队伍的素质、销售培训、市场及客户; 销售能力统计: 销售人员人均销售收入、报酬结构、账户范围、经验与培训; 销售程序说明; 分销渠道、配套市场,直销、分销商与代理商数量与分布; 代理销售协议范本(代销条件); 广告与促销手段; 存在的主要问题说明。二、生产过程与生产设施 1 、生产设施调查: 设施与用地说明; 设施布局与环境状况; 重要设备新旧程度,维修维护情况,建造成本及可变现净值说明; 设施所有权:拥有还是租赁?租赁条件是什么? 受区域划分法之建筑规约的限制; 设施维修保养的资本化与折旧政策。 2 、生产过程调查: