现金流管理课件——风险控制与价值创造中南财经政法(p147).ppt

纳税人俱乐部 400-650-9936现金流管理——风险控制与价值创造中南财经政法大学刘圻 2 纳税人俱乐部 400-650-9936 内容架构?企业现金流管理: 12345 ?企业现金流战略风险控制架构?企业现金流营运风险控制体系?企业现金流内部风险控制环节?企业现金流价值创造的 DNA ?企业现金流管理模式的适用条件及其风险因素 3 纳税人俱乐部 400-650-9936 现金流管理现金管理资金运作资本运作水润良田挑水灌溉机器抽水人工降雨理财活动第三层次: CEO 的财务第二层次: CFO 的财务第一层次:财务人员财务现金为王:三个层次 4 纳税人俱乐部 400-650-9936 5 纳税人俱乐部 400-650-9936 财务层面外部供应链层面关系流物资流资金流信息流创新流环境流行业内竞争关系管理采购流程管理投资与筹资识别机会安全与健康潜在进入者关系管理生产服务流程管理日常营运技术基础设施研发组合管理慈善投资替代和互补品关系管理销售流程管理收益分配设计与开发自然与生态内部流程层面客户和供应商关系管理并购与分拆信息应用程序新品上市价值创造战略分享与沟通形象与声誉产品服务特性提高投资回报率优化资本结构适度筹集资金合理分配盈余价格质量选择时间功能供应链价值主张良性增长战略市场增加值财务成果与营运过程整合图 6 纳税人俱乐部 400-650-9936 三维现金流的内在逻辑解析?经营现金流:内生性现金流的源泉?投资现金流:产生内生现金流的前提?融资现金流:资产现金流的起源和补充 7 纳税人俱乐部 400-650-9936 现金流灌溉图 8 纳税人俱乐部 400-650-9936 8 7 6 5 4 3 2 1- - + - + + + - + + + + - - - - + - + - - + + -现金流管理重点筹资投资经营 9 纳税人俱乐部 400-650-9936 分析:哪种情况更好? 0 100 00全部净流量-200 -100 100 200 筹资净流量 200 0 -200 -200 投资净流量 0 200 100 0经营净流量丁丙乙甲 10 纳税人俱乐部 400-650-9936 现金流的逻辑?面向历史?经营活动?投资活动?筹资活动?面向未来?现金存量?营运资本需求量?利息费用?资本性支出?现金股利?融资活动