株洲高科集团有限公司主体信用评级报告及跟踪评级安排.doc

穆迪投资者服务公司成员声明一、本次评级为发行人委托评级。除因本次评级事项使中诚信国际与评级对象构成委托关系外,中诚信国际与评级对象不存在任何其他影响本次评级行为独立、客观、公正的关联关系;本次评级项目组成员及信用评审委员会人员与评级对象之间亦不存在任何其他影响本次评级行为独立、客观、公正的关联关系。二、本次评级依据评级对象提供或已经正式对外公布的信息,相关信息的合法性、真实性、完整性、准确性由评级对象负责。中诚信国际按照相关性、及时性、可靠性的原则对评级信息进行审慎分析,但对于评级对象提供信息的合法性、真实性、完整性、准确性不作任何保证。三、本次评级中,中诚信国际及项目人员遵照相关法律、法规及监管部门相关要求,按照中诚信国际的评级流程及评级标准,充分履行了实地调查和诚信义务,有充分理由保证本次评级遵循了真实、客观、公正的原则。四、评级报告的评级结论是中诚信国际依据合理的内部信用评级标准和方法,遵循内部评级程序做出的独立判断,未受评级对象和其他第三方组织或个人的干预和影响。五、本信用评级报告对评级对象信用状况的任何表述和判断仅作为相关决策参考之用, 并不意味着中诚信国际实质性建议任何使用人据此报告采取投资、借贷等交易行为,也不能作为使用人购买、出售或持有相关金融产品的依据。六、中诚信国际不对任何投资者(包括机构投资者和个人投资者)使用本报告所表述的中诚信国际的分析结果而出现的任何损失负责,亦不对发行人使用本报告或将本报告提供给第三方所产生的任何后果承担责任。七、本次评级结果自本期债务融资工具发行之日起生效,有效期为一年。债券存续期内, 中诚信国际将按照《跟踪评级安排》,定期或不定期对评级对象进行跟踪评级,根据跟踪评级情况决定评级结果的维持、变更、暂停或中止,并及时对外公布。 3 株洲高科集团有限公司 2017 年度第一期中期票据信用评级报告穆迪投资者服务公司成员动净现金流- 亿元。发行主体概况截至 2016 年9月 30 日,公司总资产 亿元,所有者权益(含少数股东权益)合计为 亿元,资产负债率为 % ; 2016 年 1~9 月,公司实现营业总收入 亿元,净利润 亿元, 经营活动净现金流- 亿元。株洲高科集团有限公司(以下简称“株洲高科或公司”)成立于 1999 年3月 17 日,系由株洲高新技术产业开发区管理委员会(以下简称“株洲高新区管委会”)出资设立的国有独资公司,初始注册资本为人民币 1,000 万元。 2009 年 5~6 月,公司引进两位新股东中融国际信托有限公司和中信信托有限责任公司,公司注册资本增加至 亿元。 2011 年7 月,株洲高新区管委会按照原投资协议回购了中融国际信托有限公司所持有的股份,回购后公司股东变为株洲高新区管委会和中信信托有限责任公司两家。 2011 年 10 月,公司资本公积转增注册资本,增资后公司注册资本为 10 亿元,其中株洲高新区管委会持股比例 % 、中信信托有限责任公司持股比例 % 。 2012 年9 月底,株洲高新区管委会完成对中信信托的股权回购,株洲高新区管委会对公司持股 100% 。 2014 年6 月,株洲高新区管委会以现金形式向公司增资 2 亿元,同时公司资本公积转增实收资本 8 亿元,截至 2016 年 9 月末,公司注册资本为 20 亿元,株洲高新区管委会为公司唯一股东及实际控制人。本期票据概况发行条款本期票据发行期限于发行人依照发行条款的约定赎回之前长期存续,并在发行人依据发行条款的约定赎回时到期;本期中期票据第五个和其后每个付息日,发行人有权按面值加应付利息(包括所有递延支付的利息)赎回本期中期票据。本期中票注册额度 20 亿元,本期发行 10 亿元。本期中期票据为附息式固定利率,采用单利按年付息,不计复利,逾期不另计息。本期中期票据的本金和利息在破产清算时的清偿顺序等同于发行人所有其他待偿还债务融资工具。募集资金用途本期票据所募集 10 亿元,全部用于置换银行公司是株洲高新区的开发建设主体之一,是株洲高新区河西示范区唯一的开发主体。公司经营范围包括:高新技术项目投资开发和高新技术产品的生产经营;高新区工业园区及周边配套园区土地开发建设及配套建设;管理经营管委会现有国有资产;科技园区开发,技术咨询、转让、培训、服务。目前公司的业务主要为河西示范园区的土地开发, 工业厂房、公租房建设、写字楼和商品住房的销售及以市政工程和房建工程为主的建设工程等。截至 2016 年9 月末,公司纳入合并报表范围的一级子公司共计 7 家,其中全资一级子公司 3 家, 2015 年公司新纳入合并范围的一家子公司为湖南园创业企业管理服务有限公司。借款。宏观经济和政策环境 2016 年