新巴塞尔协议和全面风险管理.ppt

1 新巴塞尔协议和全面风险管理北京师范大学金融研究中心课件同济大学管理科学与工程学院博士后钟伟电子邮件: zhongwei @ vip . sohu .net 个人主页: http://www. weinzhong .com 2 作者简介?钟伟,金融学教授, 博士生导师?北京师范大学金融研究中心主任?国家外汇管理局《中国外汇管理》副主编?财政部专家咨询小组专家委员?中国银行卡产业咨询委员会专家委员?中国经济景气监测中心专家委员联系方式: weinzhong ***@. cn 3 本演讲的框架?1、新巴塞尔协议的发展历程?2、银行全面风险管理的引入?3、新巴塞尔基本框架的讨论?4、新巴塞尔信用风险定价?5、新巴塞尔市场风险定价?6、新巴塞尔操作风险定价?7、经济资本和全面风险管理?8、对新巴塞尔的总体评述 4 1、新巴塞尔协议的发展历程 5 1988 年的巴塞尔文本框架?1 、提出了风险资产的概念;风险资产= ∑资产类型× 风险权重,但风险权重是监管部门自行制定的。?2、界定了合格的资本:核心资本、附属资本和资本扣除。?3 、界定了最低资本充足率要求: CAR=( 核心资本+附属资本)/ 风险资产。?4、资本充足率不低于 8%;核心资本充足率不低于 4%。 6 1988 年巴塞尔框架的缺陷?1、1988 年版协议本质上不是一个激励相容的框架( one fits all ) ?2、较之美国的 CAMELS 标准更松弛。?3、和亚洲金融危机有一定的相关性。?4、不是全面的风险管理框架。比国际银行业没有统一监管框架更糟糕的是,我们竟然有了现在这样一个框架---前英格兰银行行长 Charles. Goodhart 7 2、银行全面风险管理的引入机构证券部个人客户部资产管理部信贷服务部市场风险信贷风险融资风险经营风险声誉风险 8 跨国银行对全面风险管理的诉求 9 全面风险管理的基本定义?全面风险管理是一种以先进的风险管理理念为指导,以全球的风险管理体系、全面的风险管理范围、全程的风险管理过程、全新的风险管理方法、全员的风险管理文化、全部的风险管理概念为核心的崭新风险管理模式,已成为国际化商业银行谋求持续发展和竞争优势的最重要方式。?从跨国银行发展的角度看,风险管理经历了五个阶段,一是负债风险管理;二是资产(尤其是信贷) 风险管理;三是资产负债管理;四是资本充足率管理;五是全面风险管理。 10 中国对巴塞尔所做的承诺