20120302鑫桥融资租赁业务介绍.ppt

融资租赁业务介绍 1)概念我国融资租赁年度业务总量统计一、融资租赁概况融资租赁又称设备租赁/金融租赁,是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。 1 ?在现代经济活动中,企业或政府建设项目的融资方式主要有三种,分别为银行贷款、证券市场及融资租赁。近几年虽然我国融资租赁发展势头迅猛。然而,市场渗透率(租赁规模占设备类固定资产投资的比例)仅为 4% 左右,而发达国家已经达到了 30% 。2 融资途径融资途径证券市场证券市场融资租赁融资租赁银行贷款银行贷款 2)融资租赁在融资中的比例 3)融资租赁主要产品——售后回租(融资) ?将自制或外购的资产出售,然后向买方租回使用。在租赁期间,承租人具有独立的租赁资产占有、使用和收益权,租赁期结束后承租人又享有独立的处置权。?售后回租获得的资金有多种使用途径,极为灵活方便,是租赁市场上使用最多的方式。出租人(租赁公司) 承租人(客户) [1] [2] [1] 出租人与承租人签订《融资租赁合同》,按照资产折旧后净值支付承租人相应的金额[2] 承租人依据《融资租赁合同》,向出租人支付租金 3 售后回租三要素租赁物售后回租模式中,只有经营性资产可作为租赁物; ①经营性资产是在生产和流通中能够为社会提供商品或劳务的资产。从会计的角度看, 所谓经营性资产,主要指企业因盈利目的而持有、且实际也具有盈利能力的资产; ②经营性资产指融资企业拥有的设备或者市政管网、高速公路、铁路、码头等; ③要保证经营性资产以及所对应的收费权没有质押或转移; ④经营性资产折旧期要超过租赁期限。租金承租人向出租人分期支付的现金作为租金,是售后回租主要财务成本组成部分。担保售后回租需要以下方式进行担保: ?地方政府融资时,需提供融资额度两倍价值的有证土地做担保; ?企业融资时,需上级单位或具备担保条件的企业或担保物作为担保。 4 4)融资租赁行业市场格局我国融资租赁行业的市场格局: ?目前,我国租赁行业中有两个监管主体:即银监会和商务部。至今国内批准成立的融资租赁公司有 200 余家,绝大部分是由商务部监管审批。鑫桥公司的监管主体为商务部?融资租赁业的四大支柱:租赁行业监管的法令、监管的管理办法、会计准则和税收政策。5 5)融资租赁的优势 1、受宏观调控影响小;不受当地银行贷款额度限制。 2、资金使用灵活:既可以作为项目资本金,又可以作为项目资金及其它用途。 3、企业不改变对原有资产的控制、使用和收益权,不会造成国有资产流失。 4、还款期限较长(一般 5年或更长)。 5、将原有的固定资产存量盘活,赋予固定资产金融属性和融资功能,把实物资产转变为现金。 6、资金到位快,融资效率高。 7、融资额度与固定资产账面净值相当,最大限度地盘活企业固定资产的价值。 8、租赁公司不强制要求承租人提供融资资金的回流存款。 6 6)融资性售后回租不增加企业税负《国家税务总局关于融资性售后回租业务中承租方出售资产行为有关税收问题的公告》(国家税务总局 2010 年第 13号公告) 明确规定: “融资性售后回租业务是指承租方以融资为目的将资产出售给经批准从事融资租赁业务的企业后,又将该项资产从该融资租赁企业租回的行为。融资性售后回租业务中承租方出售资产时,资产所有权以及与资产所有权有关的全部报酬和风险并未完全转移。融资性售后回租业务中承租方出售资产的行为,不属于增值税和营业税征收范围,不征收增值税和营业税。根据现行企业所得税法及有关收入确定规定,融资性售后回租业务中,承租人出售资产的行为,不确认为销售收入,对融资性租赁的资产,仍按承租人出售前原账面价值作为计税基础计提折旧。租赁期间,承租人支付的属于融资利息的部分,作为企业财务费用在税前扣除。”该公告已于 2010 年 10月1日起施行。 7 7)融资性售后回租不造成国有资产流失?所有权是所有人依法对自己财产所享有的占有,使用,收益和处分的权利。它是一种财产权,所以又称财产所有权。所有权是物权中最重要也最完全的一种权利,具有绝对性、排他性、永续性三个特征,具体内容包括占有、使用、收益、处置等四项权利。?售后回租( sale-leaseback )是将自制或外购的资产出售,然后向买方租回使用。首先,在租赁期间,承租人具有独立的租赁资产占有、使用和收益权,租赁期结束后承租人又享有独立的处置权,这维持了承租人租赁资产所有权的绝对性; 其次,根据融资租赁的《企业会计准则》中规定“租赁资产性质特殊,如果不做较大改造,只有承租人才能使用”,这也维持了承租人租赁资产所有权的排他性;再次,出租人只是在租赁期有租赁资产的处置权,租赁期结束后将按合同约定归还,这又维持了承租人租赁资产所有权的永续性。从整体来看,无论在租赁期间内外,租赁资产的占有权、使用权和收益权仍为承租人所有,因此从法律角度讲, 售后回