财务预测与财务预算.ppt

1 来自大的资料库下载财务预测与财务预算 2 来自大的资料库下载第二节增长率与资金需求第一节财务预测第三节财务预算 3 来自大的资料库下载•知识要点: • 。• 。• 、可持续增长率的假设条件及计算公式。• 。 4 来自大的资料库下载第一节财务预测•一、财务预测的意义 财务预测是指估计企业未来的融资需求。财务预测是融资计划的前提。财务预测有助于改善投资决策。财务预测的真正目的是有助于应变。 5 来自大的资料库下载第一节财务预测•二、财务预测的方法: (一)定性预测法 (二)资金****性预测法 (三)销售百分比法 6 来自大的资料库下载(一)定性预测法•定性预测法是指利用直观的资料,依靠个人的经验和主观分析、判断能力,预测未来资金需要量的方法。其预测过程是:首先由熟悉财务情况和生产经营情况的专家, 根据过去所积累的经验进行分析判断,提出预测的初步意见;然后,通过召开座谈会或发出各种表格等形式,对上述预测的初步意见进行修正补充。这样经过一次或几次以后,得出预测的最终结果。第一节财务预测 7 来自大的资料库下载(二)资金****性预测法•资金****性,是指资金总额的变动与产销量变动之间的依存关系。按照资金总额与产销量之间的依存关系,可以把资金区分为不变资金、变动资金和半变动资金。•不变资金是指在一定的产销量范围内,不受产销量变动的影响而保持固定不变的那部分资金;变动资金是指随产销量的变动而同比例变动的那部分资金;半变动资金是指虽然受产销量变化的影响,但不成同比例变动的资金。半变动资金可采用一定的方法划分为变动资金和不变资金两部分。第一节财务预测 8 来自大的资料库下载•按照资金****性分析的原理,任何企业的资金总额最终均可以划分为不变资金和变动资金两部分。即: •y= a+bx •上式中: x为产销量, y为资金占用量, a为不变资金, b为单位产销量所需变动资金(单位变动资金), bx 为变动资金总额。其中, a和b的数值可采用高低点法或回归直线法求得。第一节财务预测 9 来自大的资料库下载• • b= a =最高收入期资金占用量- b×最高销售收入•或=最低收入期资金占用量- b×最低销售收入最低销售收入最高销售收入最低收入期资金占用量最高收入期资金占用量第一节财务预测 10 来自大的资料库下载[例 4-1] 某企业历史上现金占用与销售收入之间的关系如表 4-1。表4- 1 现金与销售收入变化情况表单位:元 160000 3000000 2005 156000 2860000 2004 143000 2670000 2003 126000 2350000 2001 110000 2000000 2000现金占用( Y) 销售收入( x) 年度