施工企业财务管理.ppt

施工企业财务管理讲座
李志远
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讲课内容
第1章财务管理概述
第2章企业投融资管理
第3章货币资金的管理
第4章工程项目成本管理
第5章企业收益管理
第6章财务报表分析
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第1章财务管理概述
财务管理的概念
财务管理目标
施工企业面临的困境
施工企业财务管理存在的问题
财务管理的基本原则
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财务管理的概念
财务管理(financial management)是企业筹集、使用资金和分配利润等财务活动及其财务关系。
财务活动及其财务关系
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(1)融资财务活动
来源:权益资本、负债资本
(2)投资财务活动
内容:对内投资,对外投资
(3)经营财务活动
经营现金收支:采购、生产、纳税、收入结算等环节
(4)分配财务活动
利润分配活动、股利分配政策
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(1)所有者:国家、法人、个人、外商
委托代理问题、内部人控制
(2)债权人:金融中介机构(银行、基金、信托投资公司)、债券持有人、商业信用提供者(供应商)
(3)被投资单位:短期投资(证券市场的股票和债券投资)、直接投资(企业集团的财务关系)
(4)债务人:企业购买其他公司的债券、提供借款、提供商业信用
(5)政府有关部门:税务、工商、财政
(6)职工:激励与控制、报酬计划
(7)企业内部各单位:内部经济核算
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财务管理的目标是企业理财活动所希望实现的结果,是评价企业理财活动是否合理的基本标准。

没有考虑利润实现的时间,没有考虑资金时间价值如:第1年50万,第2年50万的方案与第1年0,第2年100万的方案
没有考虑风险问题
如:1年后很确定的50万与各有50%可能的0或100万
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考虑了风险因素
克服了短期行为
比较容易量化,便于考核和奖惩
缺点:
非上市公司;只强调股东利益,股票价格受多种因素影响
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企业价值=权益价值+债务价值
由公司未来的收益和风险决定:公司未来现金流量的大小及其时间分布,以及未来现金流量的风险大小。
影响因素:
投资报酬率、风险、投资项目、资本结构、股利政策
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竞争激烈中标难      很多工程项目招投标掺杂着地方保护、私下定标、不正当围标、关系标、感情标屡屡出现,施工企业的资质再高、施工水平和能力再先进、队伍再强大,也不一定在合理的情况下拿到想要的标。
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