金融资产转移确认：控制权判断.doc

金融资产转移确认：控制权判断.doc金融资产转移确认:控制权判断
[ 论文摘要] 金融产品的不断创新和复杂合约安排引发了金融资产转移的会计确认问题。从金融资产控制权的角度对风险和报酬的转移进行权衡是对金融资产转移确认的关键,这是金融合成分析法的主要思想。
[论文关键词]金融资产转移,确认,控制权

一、金融资产转移确认问题
金融产品的不断创新和复杂合约安排,使得资产与负债的终止确认变得越来越复杂,并引发人们对金融资产转移会计问题的普遍关注。金融资产转移的会计问题,实质上是因金融资产转移交易中的复杂合约安排、独特的现金流量设计与交易结构给金融资产转出方所带来的会计确认问题,即金融资产转让是作为一项担保融资业务,还是作为一项销售业务来处理。因此,金融资产转移交易会计问题的关键在于金融资产的会计确认标准。如果金融资产转让行为是销售行为,则转出方终止确认被转移金融资产,并把其从资产负债表中转出。如果是担保融资,则转出方应继续确认该金融资产,并把其保留在资产负债表中,同时将其收到的款项确认为一项负债。
金融资产与工业经济增长相关性的实证研究结果表明:金融资产与工业经济发展之间存在相关性,金融资产对工业经济发展具有显著的“溢出效应”,即金融资产的扩张对工业经济增长有较强的促进作用。为了发挥金融资产对经济发展的影响,规范金融资产转移的会计处理,我国2006年颁布了《企业会计准则第23号——金融资产转移》,其中的转移确认采用风险与报酬转移和控制权转移两种标准。但是,无论采用何种方法,会计准则的制定与金融市场的发展变化保持同步是非常重要的。金融资产转移及其涉及的终止确认是会计实务中的一个难点,随着企业结构化融资交易(比如资产证券化、信托、债券买断式回购等)创新步伐的加快,这方面的问题显得更为突出。例如,在1979年的梅杰家具公司诉城堡信贷公司一案中,主审法官认为城堡信贷公司虽然“购买”了梅杰公司的应收账款,但是,梅杰公司仍然承担着应收账款不能收回的全部风险,其向城堡公司保证每一笔应收账款均能得到偿还,并设立了一个储备金账户,用于补偿因为客户违约而给城堡公司造成的一切损失。因此,这项交易是担保
融资,应收账款的转让不构成真实的出售。

二、金融资产控制权判断
那么企业如何通过控制权转移来判断金融资产所有权上的风险和报酬发生转移还是被转出方保留?金融资产转移
通常有4种终止确认方法: 法律标准方法、风险与报酬分析法、金融合成分析法(控制权转移法)、继续涉入法,考虑到实质重于形式,法律标准方法几乎不再使用,而风险与报酬分析法和继续涉入法最终都反映在控制权的判断上,因为控制权的大小有无就决定了风险与报酬和继续涉入的程度,所以金融合成分析法控制权判断的重要性凸显。企业应当比较金融资产转移前后未来现金流量净现值及时间分布的波动所面临的风险,看控制权是否发生了实质上的转移,判断是否已将该金融资产所有权上的几乎所有风险和报酬转移给了转入方。
(1)企业面临的风险因金融资产转移发生实质性改变的,表明该企业已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入方,如不附加任何保证条款的金融资产出售等。
(2)企业面临的风险没有因金融资产转移发生实质性改变的,表明该企业仍保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,如将贷款整体转移并对该贷款可能发生的信用损失进行全额补偿等。