实际利率法及应用讲义.doc

陈楠中级会计专题讲座:实际利率法及应用讲义
作者:猪牵着狗的手发表时间:2009-12-11 11:49:24 浏览:226 次当前总在线 469 人编辑返回
知识点1:货币时间价值基本概念
一、货币时间价值的基本概念
1、概念:货币时间价值是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值,也称为资金时间价值。
2、应用:资金的时间价值,主要是解决资金的现在价值和未来价值之间的换算,即知道了现在的价值如何计算将来的价值,或者是知道了将来的价值如何计算现在的价值。
在会计实务中,(1)已知票面金额及票面利率,求每期的利息,运用单利的概念(2)知道了未来价值如何将其折算成现在的价值,即求现值,这是在资金时间价值中比较重要的环节;主要需要运用复利以及年金的概念(3)按实际利率进行分摊,利用复利的概念。
知识点2:货币时间价值基本公式
二、价值公式
(一)单利:
银行存款、贷款一般都是计算单利
本金×利率×时间=利息
(1)一次还本付息
(2)分期付息一次还本
(3)分期等额偿付本金和利息
(二)复利
所谓复利,也就是俗称的“利滚利”。是指每经过一个计息期,要将该期所产生的利息加入本金,再次计算利息,逐期滚动计算。
重点掌握复利的基本概念,实际利率法计算每期利息摊销时就是运用复利的基本概念。
老师提示:复利的基本思想就是,只要没有付现的部分,不分本金利息,一律滚存到下一期作为本金产生利息。

复利终值公式
F=P×(1+i)
n其中,(1+i)n称为复利终值系数,用符号(S/P,i,n)表示。
求终值的情况较少,因此一般了解

复利现值公式:
(1)P=F/(1+i)n
(2)P=F(1+i)-n
(3)P=F(P/F,i,n)
(三)年金
年金的含义:年金,是指一定时期内等额、定期的系列收支。
基本特征:(1)等额的、定期的(2)连续的一个系列(至少应在两期以上)(3)收支,有现金流量
(1)普通年金终值的计算,很少涉及,因此不做要求
(2)普通年金现值的计算(重点)(要求熟练掌握)
普通年金:每期期末发生
普通年金的现值,就是指把未来每一期期末所发生的年金A都统一地折合成现值,然后再求和。
普通年金现值的公式表达:P=A·(P/A,i,n)
普通年金现值计算公式:
每一期期末年金的复利现值之和,等于年金的现值。
知识点3:货币时间价值的应用
三、货币时间价值的应用
1、单利典型应用,借款或债券的应付利息
【例】2007年12月31日,甲公司经批准发行5年期一次还本、分期付息的公司债券10 000 000元,债券利息在每年12月31日支付,票面利率为年利率6%。
计算:10 000 000×6%=600 000
借:财务费用 600 000
    贷:应付利息 600 000
借:应付利息 600 000
    贷:银行存款 600 000
2、复利:
1)已知终值求现值典型应用,固定资产的弃置费用计入固定资产成本
【例】甲公司主要从事化工产品的生产和销售。2007年12月31日,甲公司一套化工产品生产线达到预定可使用状态并投入使用,预计使用寿命为15年。根据有关法律,甲公司在该生产线使用寿命届满时应对环境进行复原,预计将发生弃置费