现金流量表分析与运用研究-毕业论文.docx

现金流量表分析与运用研究
摘要:无论是企业的经营者还是企业投资者、债权人、政府有关部门以及其他报表使用者,对现金流量表进行分析都具有十分重要的意义。通过现金流量表分析,可以了解企业本期及以前各期现金的流入、流出及结余情况,从而正确评价企业当前及未来的偿债能力和支付能力,发现企业在财务方面存在的问题,正确评价企业当期及以前各期取得的利润的质量,科学地预测企业未来的财务状况,从而为其科学决策提供充分的、有效的依据。
关键词:
现金流量;现金流量表;财务分析;比率; 指标
1 现金流量表的意义和作用
现金流量表是反映企业会计期间内经营活动、投资活动与筹资活动等对现金及现金等价物产生影响的会计报表。现金流量表要反映现金的流入和流出,从动态上反映现金的变动情况。编制现金流量表能使企业外部投资者、债权人和其他与企业有利害关系的财务报表的使用者评估企业未来取得净现金流入的能力、未来偿还负债及支付股利的能力、分析企业盈利能力和分析本期营业取得净现金流入与本期净收益之间差异的原因、反映企业用现金或非现金的投资与筹资活动以及向外界提供所需要的现金流量信息。也可据以分析企业财务管理水平和制定营运资金计划,以加强财务管理和用好企业的营运资金。
以上可见现金流量表是按照一定的格式,以现金为基础编制的财务状况变动表,动态地反映了一定会计期间有关现金流入、现金流出
及现金净流量等信息,在评价企业经营业绩、衡量企业财务资源和财务风险以及预测企业未来前景方面,具有十分重要的作用:(1)揭示企业现金流入流出的来龙去脉;(2)有助于评价公司的支付能力、偿债能力和周转能力;(3)有助于评价企业利润的质量和经营绩效;(4)有助于预测和规划企业未来的现金流量和财务前景
2 现金流量表财务分析的主要内容
从现金流量表的数据构成,结合资产负债表和利润表,可以对现金流量表进行以下几个方面分析:
(1)现金流量结构分析。
企业的现金流量由经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三部分构成。分析现金流量及其结构,可了解企业现金的来龙去脉和现金收支构成,评价企业经营状况、创现能力、筹资能力和资金实力。
经营活动的现金流量是企业现金的主要来源,将其与净利润比较可确切反映企业的经营质量。具体分析时可将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品、接受劳务付出的现金进行比较,在企业经营正常、购销平衡时,二者比率大,说明企业的销售利润大,销售回款良好,创现能力强。也可将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额比较,比重大,说明企业主营业务突出,营销状况良好。此外可将本期经营活动现金净流量与上期比较,增长率越高,说明企业成
长性越好。
投资活动产生的现金流量净额指标反映企业固定资产投资及权益性、债券性投资业务的现金流量情况。若企业本会计期间的投资回收额大于支出额,表明企业资本运作收效显著,投资回报及变现能力较强;若是企业处理手中的长期资产以求变现,则表明企业产业、产品结构将有所调整,或将来的生产能力会受到严重影响,已经陷入深度的债务危机中。因此,必须对企业投资活动产生的现金流量原因进行具体分析。当企业扩大规模或开发新的利润增长点时,需要大量的现金投入,投资活动产生的现金流入量补偿不了流出量,投资活动现金净流量为负数,但如果企业投