企业筹资过程中的纳税筹划探析.docx

企业筹资过程中的纳税筹划探析.docXX乡镇工会工作XX年度整改方案
XX年11月14日县总工会重要环节,企业要选择最佳的筹资方案和做出财务决策就必须缈充分考虑到税收对企业筹资鹈的影响。主要从筹资方式及晔风险防范两个方面探索税收子在企业筹资过程中的影响和Β作用,并相应介绍了企业筹磅资的几种方式和常见的几种风险。
关键词:税收筹鹱划;筹资;风险防范
在实嘈际工作中,许多会计人员由于对税收筹划的方法与途径方面知识欠缺,导致在办理蛳纳税申报的过程中,企业多ヱ缴或少缴税款,最终加大企恻业税收成本或被税务机关处社罚,因而影响企业的发展。犄因此大力提倡纳税筹划对搞致活我国企业经济,扶持其多稗种经营具有促进作用。筹资啤活动作为现代企业财务活动的一部分,影响着企业财务曛管理目标的实现。在企业筹胩资决策中,由于税法对不同秦的筹资方式获取资金成本的列支方法的规定不同,是在税前列支还是在税后列支会舫直接影响企业的负担,进而影响企业资本成本和最佳资雷本结构。因此,在筹资决策裨中,预测资金需要量和选择桦筹资方式,确定资本成本和幛最佳筹资结构时,必须考虑税收因素的影响。筹资活动苟税收筹划有利于企业选择最柙佳的筹资方案和做出财务决ざ策。
对一个企业来讲,岵筹资是其进行一系列生产经∫营活动的先决条件。企业的
臭筹资方式一般分为负债筹资拄和权益筹资两种,但无论是熊哪种筹资方式,都存在着一定的资金成本。筹资决策的哒目标不仅要求筹集到足够数蜗额的资金,而且要使资金成本达到最低。企业的资本结壕构是由筹资方式决定的,不ё同的筹资方式,形成不同的劫税前、税后资金成本。现代韫企业的筹资方式主要有:向扔银行借款、向非金融机构或泉企业借款、企业内部集资、瘅企业自我积累、向社会发行醍债券和股票等。企业的筹资牯渠道也是多种多样,如吸收纺直接投资、发行股票、利用归留存收益、向银行借款、商央业信用、发行债券、融资租赁等。由于我国税法对不同增筹资方式取得的资金成本的列支方式不同,这便为企业筹资决策中的税收筹划提供虻了可能。
1企业筹资过鲁程中税收筹划的主要方式俩
(1)资本结构是由筹资腌方式决定的,不同的筹资方甙式,形成不同的税前,,总是以提高经济利益为出决发点的。筹集资金是企业运尺动的起点,是决定资金运动艉规模和生产经营发展程度的惹重要环节。经营管理者趋于回避风险,初始投入的资金多由自我积累的方式提供的。这样,企业的财务风险和听融资成本会降低。但从纳税垴筹划的角度来看,企业内部弃集资和企业间拆借资金方式エ效果最佳,向金融机构借款搏次之,自我积累最差。从税
收筹划角度来看可以选择内巡部集资和企业间拆借资金筹蚵集。这是因为采用企业之间斥的相互融资及结算中形成这种筹资方式的企业,一般相峪互间是有一定关联的,因而各方必然要从各自利益的角椎度出发,来分摊投资而带来蓍的利润,使税收负担达到最少。从而为企业寻求降低融先资成本和实现纳税筹划提供耶了较为广阔的动作空间。向金融机构贷款的效果虽不及太前两种方式,但企业仍可利蚁用良好的银企关系寻求一定缫规模的税负减轻。我国税法幢规定:企业纳税人在生产,像经营期间,向金融机构借款的利息支出,按照实际发生柜数扣除;向非金融机构的借鲸款利息支出,不高于按同类胝同期贷款利率计算以内的部蜷分,准予先扣除。因此企业硝偿还利息后,