《财务管理》第七章.ppt

第十一章流动资产管理
《学****提要与目标》
本章主要阐述了流动资产的性质和管理要求,以及如何开展对货币资金,应收账款、存货的管理等内容。通过本章的学****要求掌握货币资金预算的编制,货币资金最佳持有量的确定,信用政策和收账政策的确定方法,存货成本的概念及其控制方法等。
本章重点
●企业持有货币资金的动机
●货币资金预算的编制
●货币资金最佳持有量的确定
●信用政策的制定
●存货经济批量的基本模型
本章难点
●货币资金最佳持有量的确定方法
●存货控制的方法
一、流动资产的性质

流动资产是在生产经营过程中短期置存的资产,是企业资产的重要组成部分。流动资产是相对固定资产而言的,是指一年内或超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产,包括现金及各种存款、短期投资、应收及预付款项、存货等。
2. 流动资产的特点
◎流动资产占用资金的数量具有波动性
◎由于参加循环周转,其形态不断改变
◎流动资产的价值一次消耗、转移或者实现
二、流动资产的管理要求
3. 提供优惠的信用条件,树立良好的企业形象。
1. 降低流动资产的储存成本
2. 保持企业有足够的偿债能力
三、货币资金管理的目标和要求
(一)企业持有货币资金的动机
2. 预防动机
1. 交易动机
3. 投机动机
(二)货币资金管理的目标
●企业货币资金管理的目标,就是要在资产的流动性和盈利性之间作出抉择,以获得最大的长期利润。
四、货币资金管理方法与策略
(一)货币资金预算编制
● 编制货币资金预算的主要依据是企业生产经营的全面预算。
● 货币资金预算是财务管理的一个极为重要的工具。
● 货币资金流入量来源于销售收入、投资收益以及其他货币资金收入。
● 货币资金流出量主要包括购货支出、营业费用支出、利息支出、上缴所得税、利润分配以及其他货币资金支出。