计量经济学及其应用：第13章.ppt

该【计量经济学及其应用：第13章 】是由【相惜】上传分享，文档一共【15】页，该文档可以免费在线阅读，需要了解更多关于【计量经济学及其应用：第13章 】的内容，可以使用淘豆网的站内搜索功能，选择自己适合的文档，以下文字是截取该文章内的部分文字，如需要获得完整电子版，请下载此文档到您的设备，方便您编辑和打印。〔VECM〕、单整变量线性组合假定有n个单整的经济变量,线性组合具有长期均衡关系用表示长期均衡的离差,有均衡有意义,那么均衡误差过程一定是平稳的〔13-3〕〔13-4〕精选课件2、协整定义〔1〕向量的所有序列都是阶单整;〔2〕存在一个向量,使得线性组合是阶单整,其中,,那么称向量是阶协整,记为。向量称为协整向量。〔13-5〕精选课件注意:协整只涉及非平稳的变量;如果有个非平稳的变量,那么有个线性独立的协整向量;如果是协整向量,那么相对于的标准化协整向量为;如果线性组合中只有两个变量,那么要求单整的阶数相同,而对于线性组合中超过两个变量时,尽管单整阶数不同,但还是有可能存在协整关系。精选课件3、协整检验方法:E-G两步法检验对象:基于回归方程的残差的检验,可用ADF检验、E-G两步法;基于回归参数的协整检验,Johansen协整检验。检验步骤:用普通最小二乘法〔OLS〕估计长期均衡关系;用ADF检验估计残差序列的平稳性;精选课件4、Johansen协整检验〔JJ检验〕检验思路建立一个VAR〔P〕的差分向量自回归模型假定系数矩阵的特征根为进行特征根迹检验〔trace检验〕和最大特征值检验是从估计矩阵得到的特征根的值;是有效的样本观测数〔13-9〕〔13-10〕〔13-11〕精选课件公式〔13-10〕用于检验零假设:不同协整向量的个数小于等于。公式〔13-11〕给出的统计量用于检验零假设:协整向量个数等于。其备择假设是协整向量的个数等于。从开始检验,假设被拒绝,那么检验…直至不能被拒绝,即可得出中存在个协整向量。协整方程的形式:精选课件〔1〕序列没有确定性趋势,协整方程不含截距项;〔2〕序列没有确定性趋势,协整方程包含截距项;〔3〕序列有确定性线性趋势,协整方程只包含截距项;〔4〕序列和协整方程都具有线性趋势;〔5〕序列有二次趋势,协整方程只有线性趋势。,那么其动态特征的阶分布滞后模型变换得其中,,模型〔13-15〕被称为误差修正模型〔ErrorCorrectionModel,简记为ECM〕〔13-12〕〔13-13〕〔13-15〕精选课件