民营企业投融资案与资金使用计划分析博商.ppt

该【民营企业投融资案与资金使用计划分析博商 】是由【相惜】上传分享，文档一共【39】页，该文档可以免费在线阅读，需要了解更多关于【民营企业投融资案与资金使用计划分析博商 】的内容，可以使用淘豆网的站内搜索功能，选择自己适合的文档，以下文字是截取该文章内的部分文字，如需要获得完整电子版，请下载此文档到您的设备，方便您编辑和打印。?工程融资方案与资金使用方案分析?温馨提示:扫一扫,加关注!更多实用、前沿的企业管理资源第一时间发布,尽在博商微信。整理ppt引:什么是工程融资? 以工程的预期收益作为抵押取得贷款的融资方式。工程融资的内涵 工程融资始于上世纪30年代美国油田开发工程,后来逐渐扩大范围,广泛应用于石油、天然气、煤炭、铜、铝等矿产资源的开发,如世界最大的,年产80万吨铜的智利埃斯康迪达铜矿,就是通过工程融资实现开发的。工程融资作为国际大型矿业开发工程的一种重要的融资方式,是以工程本身良好的经营状况和工程建成、投入使用后的现金流量作为还款保证来融资的。整理ppt在工程决策分析与评价阶段,要进行融资方案的设计并进行必要的分析研究或评估,寻求最正确的融资渠道、最优的融资方案、最低的融资本钱、最小的融资风险,为融资决策提供依据。融资的研究包括:投融资环境的调查、投融资模式的选择、融资的组织、融资渠道的选择、资金结构分析、资金来源的可靠性分析、资金本钱分析和融资风险分析等。本讲将重点讨论资金来源、资金的结构和资金本钱分析等内容。 融资主体确实定工程的融资主体是指进行融资活动、并承担融资责任和风险的工程法人单位。工程的融资主体分为既有法人融资主体和新设法人融资主体两种形式。融资主体确实定,应结合工程投资的规模和行业特点,考虑工程与既有法人的资产、经营活动的联系和财务状况,还要兼顾工程自身的盈利能力等因素。恰当地确定工程的融资主体,有助于顺利筹措资金和降低债务归还风险。整理ppt〔1〕既有法人融资既有法人融资是以既有法人为融资主体的融资方式。采用既有法人融资方式的建设工程,既可以是技术改造工程、改建、扩建工程,也可以是非独立法人的新建工程。既有法人融资的根本特点是:由既有法人发起工程、组织融资活动并承担融资责任和风险;工程所需的资金,来源于既有法人的资产、新增权益资金和新增债务资金;新增债务资金依靠既有法人整体(包括拟建工程)的盈利能力来归还,并以既有法人整体的资产和信用承担债务担保。以既有法人融资方式筹集的债务资金虽然可以用于工程投资,但债务人是既有法人。债权人可对既有法人的全部资产(包括新工程的资产)进行债务追索,因此债权人的债务风险较低。在这种融资方式下,不管工程未来的盈利能力如何,只要既有法人能够保证按期还本付息,银行就愿意提供信贷资金。因此,采用这种融资方式,必须充分考虑既有法人整体的盈利能力和信用状况,重点分析可用于归还债务的既有法人整体的未来现金流量。整理ppt以下情况适宜既有法人为融资主体既有法人具有为工程进行融资和承担全部融资责任的经济实力工程与既有法人的资产以及经营活动联系密切工程的盈利能力较差,但工程对整个企业的持续开展具有重要作用,需要利用既有法人的整体资信获得债务资金整理ppt〔2〕新设法人融资新设法人融资是以新组建的具有独立法人资格的工程公司为融资主体的融资方式。采用新设法人融资方式的建设工程,工程法人大多是企业法人。社会公益性工程和某些根底设施工程也可能组建新的事业法人实施。采用新设法人融资方式的建设工程,一般是新建工程,但也可以是既有法人的一局部资产剥离出去后重新组建新的工程法人的改扩建工程。新设法人融资的根本特点是:由工程发起人(企业或政府)发起组建新的具有独立法人资格的工程公司,由新组建的工程公司承担融资责任和风险;建设工程所需资金的来源,可包括工程公司股东投入的权益资金和工程公司承担的债务资金;依靠工程自身的盈利能力来归还债务;一般以工程投资形成的资产、未来收益或权益作为融资担保的根底。采用新设法人融资方式,工程发起人与新组建的工程公司分属不同的实体,工程的债务风险由新组建的工程公司承担。工程能否还贷,取决于工程自身的盈利能力,因此必须认真分析工程自身的现金流量和盈利能力。整理ppt以下情况适宜新设法人为融资主体拟建工程的投资规模较大,既有法人不具有为工程进行融资和承担全部融资责任的经济实力;既有法人财务状况较差;工程自身具有较强的盈利能力,(1)工程资本金指投资工程总投资中必须包含一定比例的、由出资方实缴的资金。除了主要由中央和地方政府用财政预算投资建设的公益性工程等局部特殊工程外,大局部投资工程都应实行资本金制度。〔3〕出资方式可以为货币、实物、无形资产。对于后者,必须经过有资格的评估机构依照法律法规评估作价。以工业产权、非专利技术作价出资的比例不得超过资本金总额的20%,但国家对采用高新技术成果(35%以上)有特别规定的除外。、债务资金、既有法人内部融资和准股本金等。整理ppt〔3〕工程融资方式下的资本金来源,包括:股东直接投资;发行股票;政府财政性资金。上报国家和地方政府有关部门审批的工程,注意30%的铺底流动资金必须是资本金。全部使用政府直接投资的工程;以资本金方式注入(权益资金);以补贴方式和贷款贴息方式注入(工程评价中视为现金流入)整理ppt