一级造价师考试-案例分析(土建)-第一章 建设项目投资估算与财务评价.pdf

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及其所含销项税额、经营成本及其所含进项税额均为正常年份的60%,以后各年均达到设计生产能力。问题:列式计算运营期每年应缴纳的增值税和增值税附加。(注:计算过程和结果数据有小数的,保留两位小数)『正确答案』(1)运营期第1年(即计算期第2年):销项税=50×60×60%×13%=234(万元)可抵扣的进项税=50×60%×4+500=620(万元)增值税=234-620=-386(万元)或增值税=50×60×60%×13%-50×60%×4-500=-386<0,不需缴纳增值税增值税附加=0(2)运营期第2年(计算期第3年):增值税=50×60×13%-50×4-386=-196(万元)<0,不需缴纳增值税增值税附加=0(3)运营期第3年(计算期第4年):增值税=50×60×13%-50×4-196=-6(万元)<0,不需缴纳增值税增值税附加=0(4)运营期第4年(计算期第5年):增值税=50×60×13%-50×4-6=184(万元)>0,需要缴纳增值税增值税附加=184×10%=(万元)(5)运营期第5年~6年(计算期第6~7年):增值税=50×60×13%-50×4=190(万元)增值税附加=190×10%=19(万元)第页:..基础知识点四::熟练掌握运营期各年总成本费用的构成及计算,准确填写总成本费用表。:总成本费用指的是年总成本费用,它发生在项目的运营期。(1)总成本费用=经营成本+折旧+摊销+利息(+维持运营投资)(2)总成本费用=固定成本+(1)经营成本1)一般已知,与生产能力成正比。2)如果需要估算,则可运用以下思路:思路一:正常年份的经营成本=正常年份的(总成本-折旧-摊销-利息-维持运营投资)思路二:非正常年份的经营成本=正常年份经营成本±可变成本2020年真题摘录:某项目设计产量为2万件/年。单位产品不含税销售价格预计为450元,单位产品不含进项税可变成本估算为240元,单位产品平均可抵扣进项税估算为15元,正常达产年份的经营成本为550万元(不含可抵扣进项税)。项目运营期第1年产量为设计产量的80%,营业收入亦为达产年份的80%,以后各年均达到设计产量。问题:运营期第1年的经营成本(不含可抵扣进项税)为多少?分析思路:运营期第1年经营成本=550-240×2×20%=454(万元)或=550-(240×2-240×2×80%)=454(万元)(2)折旧(熟练掌握平均年限法)折旧费=(固定资产原值-残值)/折旧年限重要提示:1)建设项目融资前,固定资产原值不含建设期利息;融资后,固定资产原值应包含建设期利息。2)固定资产原值中不包含可抵扣的固定资产进项税额。其中:残值=固定资产原值×残值率余值=残值+(折旧年限-运营年限)×年折旧费(3)摊销(掌握平均年限法)摊销费=无形资产/无形资产摊销年限+其他资产/其他资产摊销年限注意:建设期、建设前期、运营期、计算期、还款期、折旧年限、摊销年限的区别。(4)利息运营期利息包括当年应偿还的建设期贷款利息、流动资金贷款利息、临时借款利息即:运营期某年应偿还的利息=当年应偿还的(建设期贷款利息+流动资金贷款利息+临时借款利息)其中:1)建设期利息的偿还详见基础知识点二2)流动资金贷款利息按题干背景全年计息,一般本金最后一年偿还。3)临时借款利息一般发生在临时借款的第2年,全年计息(5)维持运营投资维持运营投资根据实际情况有两种处理方式,一种是费用化,列入年度总成本;一种是予以资本化,即计入固定资产原值。教材采用前者,即维持运营投资计入当年的总成本。第页:..(6)固定成本及可变成本根据成本总额对产出品数量的依存关系,某年的总成本可分解为固定成本和可变成本两部分。项目背景一般会说明成本的比例及计算基数,其中可变成本通常与产品可变单价及数量有关。说明:固定成本与可变成本的计算常与盈亏平衡分析相结合。:万元序号3456781经营成本2折旧费3摊销费4建设期贷款利息(还)5利息流动资金贷款利息6临时借款利息维持运营投资(可列入总成本的部7分)总成本费用(1+2+3+4+5+6+87):某拟建项目计算期为10年,其中建设期2年,生产运营期8年。第3年投产,第4年开始达到设计生产能力。项目建设投资估算10000万元。其中1000万元为无形资产;300万元为其他资产;其余投资形成固定资产。固定资产在运营期内按直线法折旧,残值(残值率为10%)在项目计算期末一次性收回。无形资产在运营期内,均匀摊入成本;其他资产在运营期的前3年内,均匀摊入成本。项目的资金投入、收益、成本等基础数据,。、收益及成本数据表单位:万元序号12345~10自有资本金部分400010001建设投资贷款(不含贷款利息)20003000自有资本金部分6001002流动资金贷款1002004年经营成本350050005000还款方式:建设投资贷款在项目生产运营期内等额本金偿还、利息照付,贷款年利率为6%,按年计息;流动资金贷款年利率为5%,贷款本金在项目计算期末一次偿还。在项目计算期的第5、7、9年每年需维持运营投资20万元,其资金来源为自有资金,该费用计入年度总成本。经营成本中的70%为可变成本支出,其它均为固定成本。第页:..假定建设投资中无可抵扣固定资产进项税额,上述其他各项费用及收入均为不含增值税价格。运营期各年都能满足还款要求,不需要临时借款。说明:所有计算结果均保留小数点后两位。问题:(1)计算运营期年固定资产折旧费。(2)计算运营期各年的摊销费。(3)计算运营期各年应还的利息额。(4)计算运营期第1年、第5年、第8年的总成本费用。(5)计算运营期第1年、第5年、第8年的固定成本、可变成本。(6)。:『正确答案』(1)建设期贷款利息:建设期第1年利息=2000/2×6%=(万元)建设期第2年利息=(2000+60+3000/2)×6%=(万元)建设期利息=60+=(万元)固定资产原值=(10000-1000-300)+=(万元)残值=×10%=(万元)年折旧费=(-)/8=(万元)(2)摊销包括无形资产摊销及其他资产摊销。无形资产在运营期内每年的摊销费=1000/8=(万元)其他资产在运营期前3年中的年摊销费=300/3=(万元)即:,。(3)运营期应还利息包括还建设期贷款利息及流动资金贷款利息。1)运营期应还建设期贷款利息的计算思路建设期贷款本利和=2000+3000+=(万元)运营期内每年应还本金==(万元)运营期第1年应还建设期贷款利息=×6%=(万元)运营期第2年应还建设期贷款利息=(-)×6%=(万元)运营期第3年应还建设期贷款利息=(-×2)×6%=(万元)运营期第4年应还建设期贷款利息=(-×3)×6%=(万元)第页:..运营期第5年应还建设期贷款利息=(-×4)×6%=(万元)运营期第6年应还建设期贷款利息=(-×5)×6%=(万元)运营期第7年应还建设期贷款利息=(-×6)×6%=(万元)运营期第8年应还建设期贷款利息=(-×7)×6%=(万元)2)运营期应还流动资金贷款利息的计算思路运营期第1年应还利息=100×5%=(万元)运营期第2年~第8年应还利息=(100+200)×5%=(万元)(4)运营期第1年的总成本费用=3500++(125+100)+(+5)=(万元)运营期第5年的总成本费用=5000++125+(+15)+20=(万元)运营期第8年的总成本费用=5000++125+(+15)=(万元)(5)运营期第1年的可变成本=3500×70%=2450(万元)运营期第1年的固定成本=-2450=(万元)运营期第5年的可变成本=5000×70%=3500(万元)运营期第5年的固定成本=-3500=(万元)运营期第8年的可变成本=5000×70%=3500(万元)运营期第8年的固定成本=-3500=(万元)(6):**********=×350035003500350035003500350070%第三步:综合知识点拓展与教材典型案例解析本章特点:站位决策阶段扮演投资人角色,估算拟投入的费用(建设期)和可能营利的数据(运营期),从财务评价或不确定性分析角度,判断项目的可行性及抗风险的能力。第页:..教材典型案例概括:(建设期)(运营期)(建设期+运营期)(建设期+运营期)典型案例一:基于总投资构成表的综合案例(一)(进口设备与国产设备)建筑安装工程费工程(人材机管利规税)固定资费用静态建设(分部分项费用、措施项目主要形成固定资产(折旧),部建设项产投资投资投资费用、其他项目费用、规费、分形成无形资产与其他资产(摊目总投(工程税金)销)资造价)工程建设其他费用预备基本预备费费价差预备费动态建设期利息投资流动资金总投资=固定资产投资+流动资金固定资产投资(工程造价)=建设投资+建设期利息建设投资=工程费+工程建设其他费+预备费其中:工程费=设备及工器具购置费+=国产设备购置费+进口设备购置费国产设备购置费=国产设备原价+运杂费进口设备购置费=抵岸价+国内运杂费抵岸价(原价)(装运港船上交货方式)=离岸价格(FOB)+国际运费+运输保险费+关税+外贸手续费+银行财务费+增值税其中:国际运费=FOB×运费率国际运输保险费=(FOB+国际运费)/(1-保险费率)×保险费率到岸价(CIF)=FOB+国际运费+运输保险费银行财务费=FOB×银行财务费率外贸手续费=CIF×外贸手续费率关税=CIF×进口关税税率增值税=(CIF+关税+消费税)×增值税率说明:建设项目进口设备购置费中一般不包括消费税、车辆购置税。(1)按要素分:建筑安装工程费=人工费+材料费+施工机具使用费+企业管理费+利润+规费+税金(2)按计价形式分:建筑安装工程费=分部分项工程费+措施项目费+其他项目费+规费+税金第页:..(3)综合差异系数法拟建项目建筑安装工程费=类似已完工程建筑安装工程费×:一般已知