ST必康公司2022年财务分析研究报告.pdf

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................................................22:..、应收账款周转天数.......................................................................................................22(四)、应收账款周转变化原因...............................................................................................22(五)、应付账款周转天数.......................................................................................................23(六)、应付账款周转变化原因...............................................................................................23(七)、现金周期......................................................................................................................23(八)、营业周期......................................................................................................................23(九)、营业周期结论..............................................................................................................24(十)、流动资产周转天数.......................................................................................................24(十一)、流动资产周转天数变化原因...................................................................................24(十二)、总资产周转天数.......................................................................................................25(十三)、总资产周转天数变化原因.......................................................................................25(十四)、固定资产周转天数...................................................................................................26(十五)、固定资产周转天数变化原因...................................................................................26ST必康公司发展能力分析..................................27(一)、可动用资金总额..........................................................................................................27(二)、挖潜发展能力..............................................................................................................27九、ST必康公司经营协调分析..................................28(一)、投融资活动的协调情况...............................................................................................28(二)、营运资本变化情况.......................................................................................................29(三)、经营协调性及现金支付能力.......................................................................................29(四)、营运资金需求的变化...................................................................................................29(五)、现金支付情况..............................................................................................................29(六)、整体协调情况..............................................................................................................30十、ST必康公司经营风险分析..................................31(一)、经营风险......................................................................................................................31(二)、财务风险......................................................................................................................31:..必康公司现金流量分析................................32(一)、现金流入结构分析.......................................................................................................32(二)、现金流出结构分析.......................................................................................................33(三)、现金流动的协调性评价...............................................................................................34(四)、现金流动的充足性评价...............................................................................................35(五)、现金流动的有效性评价...............................................................................................35(六)、自由现金流量分析.......................................................................................................37十二、ST必康公司杜邦分析....................................38(一)、资产净利率变化原因分析...........................................................................................38(二)、权益乘数变化原因分析...............................................................................................38(三)、净资产收益率变化原因分析.......................................................................................38声-----明...................................................39:..言ST2022年营业收入为810,,与2021年的766,,%。2022年净利润为负105,,与2021年的负65,,%。公司2022年营业成本为607,,与2021年的531,,%。2022年销售费用为27,,与2021年的23,,%。2022年管理费用为127,,与2021年的55,,。2022年财务费用为26,,与2021年的34,,%。公司2022年总资产为1,486,,与2021年的1,872,,%。2022年流动资产为607,,与2021年的767,,%。公司2022年负债总额为869,,与2021年的1,065,,%。2022年所有者权益为616,,与2021年的807,,%。,,。,,。当期速动比率有所下降,与行业较好水平相比偏低,公司偿债能力不足。:..2022年营业利润率为-%,与2021年的-%相比大幅下降,。2022年资产报酬率为-%,与2021年的-%相比大幅下降,。2022年净资产收益率为-%,与2021年的-%相比有较大幅度下降,。,,。,,。,,。公司2022年的可动用资金为负105,,公司处于亏损状态。公司2022年营运资本为负196,,与2021年的负224,,%。公司2022年的盈亏平衡点为740,,从营业安全水平来看,公司没有承受销售下降的能力,经营风险较大。公司2022年经营现金净流量为292,,投资现金净流量为84,,筹资现金净流量为负313,。公司资产净利率为-%,与上期相比,有下降趋势。%,与上期相比,有上升趋势。:..必康公司实现利润分析(一)、公司利润总额分析ST2022年实现利润为负165,,与2021年的负36,,。造成公司亏损的主要原因是公司内部经营业务,应当加强经营业务的管理。(二)、主营业务的盈利能力从主营业务收入和成本的变化情况来看,ST必康2022年主营业务收入净额为810,,与2021年的766,,%。2022年主营业务成本为607,,与2021年的531,,%。公司主营业务收入和主营业务成本同时增长,但成本的增长幅度大于收入的增长幅度,说明公司主营业务盈利能力下降。数据的洞察。2021-2022年ST必康公司实现利润增减情况表2022年2021年数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)---:..--------、利润真实性判断ST必康2022年销售收入大部分是现金收入,收入质量是可靠的。(四)、利润总结分析在销售收入有所增长的同时,经营亏损却进一步增长,公司以自己亏损来争夺市场份额的战略面临市场竞争形势变化的严峻考验。:..必康公司成本费用分析(一)、成本构成情况2022ST必康成本费用总额为789,,其中:主营业务成本为607,,%;销售费用为27,,%;管理费用为127,,%;财务费用为26,,%。数据的洞察。2021-2022年ST必康公司成本构成表2022年2021年数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%):..、销售费用变化及合理化评判ST2022年销售费用为27,,与2021年的23,,大幅增长,%。2022年随着销售费用有较大幅度的增长,主营业务收入也有所增长,公司销售活动取得了一些成效,但是投入增长明显快于收入增长。(三)、管理费用变化及合理化评判ST必康2022年管理费用为127,,与2021年的55,,成倍增长,。%,与2021年的