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如何把握正确的买点和卖点
首先股票是由两个根本性因素制约的。
第一个因素是股票的内在价值。ST的股票和一个绩优股的内在价值就是不一样。无论市场走成什么样,无论市场疯狂与否,股票的内在价值将决定一个合理的估价。当实际价格低于合理价时,自然需要涨,如果高于,自然有下跌的需求。
第二个因素是市场的活跃度。当市场处于交易最活跃的时候,股票的价格是可以透支合理股价的。只要愿意买的人还能够继续更多,透支是可以越来越大的。当市场处于交易低迷的时候,股票的价格是可以低于价值的。因此股票的具体情况一定是由于内在价值和交易的量能所决定的。
这样,我们就有了比较初步的获利方式。
第一,当市场不活跃的时候,我们如果能够确立市场已经不能够更差了,交易的人已经不能继续减少了,那么那时候的价格就处于最低价。因此那就是一个价值投资兼投机的买点。
第二,当市场交易极度活跃的时候。我们如果能够确立市场还会更活跃,愿意交易的人越来越多。那么即使是刚好符合内在价值的股价就一定会有透支的预期。因此在这个时候的价格,依然是一个正确的投机买点。
第三,当市场从最活跃的时候大幅度缩量的时候。当然,极度透支的股价已经不能够更加透支,因此必然回落。在这个时候的任何买点都是错误。
第四,在市场有长远的活跃预期。但刚从极度活跃下跌到相对极度不活跃。这个时候股价刚好符合内在价值。但是由于市场有长远的活跃预期,那么不能够继续引发卖盘的股票,就会有再度活跃的预期,因此股价会有合理透支的预期。因此这个时候的任何价格。都是正确的投机买点。
我相信这样说,朋友们应该可以粗略知道股票的买点了?一定必须是合理的。
那么再进一步讲解买点的出现。我们以目前为例子。跌了,而且跌完了,虽然股价可以被机构更加做空,但是愿意参与交易的人无法再少,除非大家不看好未来牛市的基础变化,否则因为透支的预期,大家都不会在此时割肉了。因此交易的极度不活跃就是底部。任何符合内在价值的股价,都将是合理的买点。因为在市场再度极度活跃的时候,所有的股价都将有一个透支。
好了,我们知道机构在这个时候买入是正确的。他们当然总是正确的。他们在极度活跃的时候做空,极度不活跃的时候做多,他们总是赚做反的人和资金。
当这个道理你可以深刻理解的时候,你已经可以进行价值投资了。怎么投,投多久,什么时候买和卖,都已经十分清楚。
但如果要坚持投机,情况又会变化。
股票的短期变化是最难以把握的变化。因为这里涉及到所有机构的多和空的手法,所有的市场因素的影响。
那么买点和卖点的出现都变的极度复杂。
但是我们要记住的一点是,无论如何复杂,基础一定不能踩错。投机一定要建立在大的环境基础上。也就是市场能够更加活跃的基础上。任何交易量下搓的阶段,都必须回避。大的趋势都看错了,当然小的趋势更会错的离谱。这也是为什么投机派都主张回避整个调整阶段的道理。因为在调整的时期,你不知道哪里是底。哪