企业发行上市操作实务课件.pptx

该【企业发行上市操作实务课件 】是由【小屁孩】上传分享，文档一共【50】页，该文档可以免费在线阅读，需要了解更多关于【企业发行上市操作实务课件 】的内容，可以使用淘豆网的站内搜索功能，选择自己适合的文档，以下文字是截取该文章内的部分文字，如需要获得完整电子版，请下载此文档到您的设备，方便您编辑和打印。企业发行上市操作实务课件企业发行上市操作实务主讲:王巧玲2企业发行上市操作实务企业发行上市1、目的(融资、规范、发展)(1)融资满足公司发展过程中的资金需求;(2)强化公司治理结构,提高公司治理水平,促进公司规范运作,有效降低经营风险。(3)实现公司快速发展,迅速成为各行业龙头企业。32、案例:苏宁电器2004年6月公开发行2500万股A股股票,融资4亿元,同年7月21日在深交所上市。2006年定向增发2500万股,融资12亿元;2008年定向增发5400万股,,共募集40亿元。上市后公司通过建立健全治理结构,规范运作,合理使用募集资金,实现跨越式发展,其股票在资本市场受到广大投资者广泛认同,股价屡创新高,。通过上市苏宁电器已成为我国家电连锁销售龙头企业,并先后获得中国最具有影响力十大企业之一,中国商业名牌企业等荣誉。4苏宁电器上市前后主要财务指标单位:()(21)(28)()再从公司总市值上看公司发展:2004年公司上市时总市值为15亿元;2009年公司总市值为626亿元,。企业上市后在经营业绩取得高速发展的同时,也实现了价值的高速增长。53、首发上市企业应具备的主体资格:----发行人应当是依法设立且合法存续的股份有限公司;----发行人自股份有限公司成立后,持续经营时间应当在三年以上;-----发行人注册资本已足额缴纳,发起人或股东出资的资产转移手续办理完毕;-----发行人的生产经营符合法律、行政法规、公司章程、国家产业政策;-----最近三年内主营业务、董事、高管没有发生重大变化、实际控制人没有发生变更;-----发行人的股权清晰,控股股东、受控股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠份。6第一节企业发行上市操作程序一、改制与设立(一)企业改制、设立公司的依据:《公司法》(二)股份有限公司设立1、涵义:指公司全部资本划分为等额股份,股东以其所认购股份为限对公司承担责任,公司以其全部资产对债务承担责任的企业法人。案例:有五位出资人共同出资(或认缴股份)设立了有限责任公司(股份有限公司),其注册资本8000万元,截止2010年12月31日,财务报表显示:、、。72、设立股份有限公司的条件:(1)主体条件:指股东资格及人数要件,即股东须符合法定人数且具备法定资格。----发起人符合法定人数:《公司法》第70条规定:“设立股份有限公司,应当有2人以上至200人以下为发起人,其中须有过半数的发起人在中国境内有住所”。----发起人的资格:发起人既可以是自然人,也可以是法人。作为自然人的发起人,必须是完全民事行为能力人;法人作为发起人,应说法律上不受特别限制的法人。8(2)财产条件:股东的出资要件。----资本最低限额要求。《公司法》第81条规定:“股份有限公司采取募集方式设立,注册资本为在公司登记机关的实收股本总额。股份有限公司注册资本最低限额为人民币500万元。股份有限公司注册资本最低限额需高于上述所定限额的,由法律、行政法规另行规定”。----资本构成要求:资本划分为股份。(3)组织条件:包括公司名称、类别、住所、经营范围等选定以及公司的组织机构等。(4)经营条件:指公司须有固定的生产经营场所和必要的生产经营条件。(5)设立行为要件:发起人只有严格依照《公司法》及相关法律的规定设立公司,保证设立中的公司在股票的发行、程序、条件、方式及其他的筹办事项等方面完全符合法律的规定,才能保证设立完成。必须依照法律制定公司章程。93、股份有限公司的主要特征:----股份有限公司的股东承担有限责任(主要特征)。----股份有限公司的资本划分为等额股份,股份可以向社会公开发行并自由转让。----股份有限公司是典型的资合公司。----股份有限公司的设立比较复杂,管理机构比较完备。----股份有限公司它具有资本集中的优越性,成为大型企业、特大型企业普遍采用的一种公司形式。10