不确定下的选择 Choice Under Uncertainty)
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内容提要:
第一节:不确定性与不确定条件下选择的公理
第二节VNM效用函数
第三节风险度量、确定性等价与风险溢价
、风险溢价及其应用。
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第一节不确定性与不确定条件下选择的公理
一、不确定性的概念
所谓不确定性,是指行动的结果以某种概率P出现。
不确定性的产生是缘于自身能力的不确定性、行为的不独立性、信息的不对称等等。
对不确定性的讨论早在17世纪就出现了,当时伯努利就讨论了赌博和投机活动(gamble)。
但是真正对不确定性分析作出开创性贡献的是冯·诺依曼和摩根斯坦的名著《博弈理论与经济行为》(Theory of Games and Economic Behavior,Princeton University Press,1944)
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二、简单彩票和复合彩票(simple lottery &compound lottery)
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香港
桂林
新马泰
澳洲
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定义,复彩:凡是奖品本身又具有不确定性的彩票称为复合彩票。
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复合彩票的正式定义
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约简彩票的定义(reduced lottery)
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三、不确定条件下选择的公理
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