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国际金融
任课教师王庆忠
中国经济转型研究中心
第三章外汇业务和汇率折算
第一节 外汇市场
第二节 外汇业务
第三节汇率折算与进出口报价
第一节外汇市场
外汇市场概念
指有经营外汇业务的银行、各种金融机构以及个人进行外汇买卖和调剂外汇余缺的交易场所。
含义
外汇市场是国际金融市场的重要组成部分
外汇市场是进行外汇买卖的场所
外汇市场的场所可以是有形的市场
主要参加者Major Participants
外汇银行
外汇经纪人
中央银行:目的:(1)稳定外汇汇率(2) 管理外汇储备。中央银行通过外汇银行买卖外汇。
外汇市场的类型
按单次交易量
零售市场
批发市场
按是否有固定场所
无形市场
有形市场
按市场管制程度
官方外汇市场
自由外汇市场
外汇黑市
根据外汇买卖交割期不同划分
即期外汇市场:在两个营业日内进行交割;
远期外汇市场:在未来一段时间交割。
外汇市场的作用
促进经济国际化发展,加速世界经济一体化的形成;
加速国际资金周转与资本流动,促进国际经济合作;
便于掌握国际金融的发展动向,制定并调节各国对外战略;
促发国际投机活动,这也是国际金融市场潜在的重要不稳定因素。
外汇市场的特征
无形市场成为主体
全球连锁交易
汇率差别变小
汇率变动频繁,幅度大
交易额超过经济交易需要
外汇业务即期外汇业务
概念:即期外汇交易,又称现汇交易,是指买卖双方成交后,在两个营业日内办理交割的外汇买卖。
即期外汇业务的种类
电汇
信汇
票汇
例:日本东京银行与美国花旗银行达成买卖100万USD的交易,价格为1 USD =￥,次日帐户划拨即美银行在日本代理行帐户上增加了13425万JP￥,日银行在美代理行帐户上增加100万USD ,东京银行把帐转到美在日的代理行日元帐户,美花旗银行把帐转到日在美代理行美元帐户