当前企业外汇资金运作中的问题与建议.doc

当前企业外汇资金运作中的问题与建议|
最近,中国人民银行青岛市中心支行对青岛市部分企业外汇资金运作情况8 tt t 8. com进行了深入调查,发现企业在外汇账户管理、外汇贷款、外汇理财等方面些
8 tt
问题,进一步研究解决8t t t 8. c o m。
一、外汇账户管理及结售汇制度问题
外汇账户管理及结售汇制度是影响企业外汇资金运作的重要,二者共同决定企业持有外汇资金的存量水平,进而影响其流量及资金运作成本。2001年下半年以来,国家陆续推出一系列外汇账户管理改革措施,进一步放宽开户条件,提高外汇账户最高限额,受到企业的普遍欢迎,但这种保留一定下的强制结售汇制度本身仍有一些
8 tt
问题值得探讨。
,加重了大进大出企业的财务负担。从调查情况8 tt t 8. com看,不同性质、不同规模的企业,。出口型企业出口收汇量大而用汇量较少,大量的人民币资金用来收购出口商品,虽然开立外汇账户,但保留现汇意愿并不强烈,往往 t8. com自愿结汇。进口型企业以进口业务为主,外汇收入很少,即使全额保留外汇,仍然的用汇缺口,大量购汇满足其对外支付需求,几乎不受外汇账户限额的影响。还有一类大进大出型企业,如青岛海尔、青啤等大型企业集团和两头在外的外商投资企业,既有进口业务又有出口业务,进出口量都很大,而恰恰是这类企业受外汇账户限额影响最大。例如,青岛啤酒股份有限公司年出口创汇在2000万美元左右,而进口用汇约1800万美元,该企业目前外汇账户最高限额为275万美元,其出口收汇不定期、收汇金额不均匀,而进口用汇却具有定期、大额的特点,都在450万-550万美元之间,,至少有四五次大额进口用汇,每次进口用汇缺口约为200万美元。由于. com有汇时不能保留,用汇时又只能购汇,该公司每年无端蒙受20多万元的汇差损失。
。结售汇制度形成了一种利润强制再分配机制,即通过企业结汇价格与购汇价格的差额,使一部分利润从企业转移到银行。账户限额管理与结售汇制度密切相关,限额内外汇由企业保留,但超限额部分必须ssbbww. c om强制结汇。外汇账户制度在一定
上缩小了银企间利润强制分配的数额,但对于单个企业而言,还是相当可观的。企业普遍反映,如果8 tt 是企业意愿结汇、购汇,那么8ttt8银行取得的价差收益是正常的服务收入,但如果8 tt 是外在强制力所致,银行赚取的差价收益就不尽合理。对于外汇收支可以而又不得不先结汇、后购汇的大型企业来说制分配更是有失公平。与此同时ssbbww. com,这种强制在一定
上牺牲了企业资金运营的自主性,使企业不能充分避险或获利,企业理财基础不完整。
二、外汇贷款问题
2002年7月末,青岛市中资外汇指定银行各项外汇贷款(含贸易融资)余额125072万美元,比年初增加. com4815万美元,增长4%,总体看外汇贷款呈现恢复性增长,但增幅明显低于外汇存款及人民币贷款增幅(%),余额仍低于2000年末的水平。而在新增的外汇贷款中,贸易融资增加. com3096万美元,占65%,表明银行自营外汇贷款仍然。影响企业使用外汇贷款的原因主要有以下几个方面:
,外汇贷款需求相对。拓宽,国有